美盾金融：P2P网贷备案被延期和整改 投资者须谨慎或观望

摘要：P2P备案反反复复地启动及延迟，已经使得整个网贷市场越来越躁动不安，很多人正在失去耐心和信心。随着2019年7月份的到来，网传的6月底首批试点备案预期又再次落空，存量平台数量半年来锐减超过1/3。对于还在坚守着的从业机构而言，两年半来波澜起伏的P2P备案闯关之旅是否终会沦为镜花水月?

　　经历近一年的筹备工作P2P网贷试点备案终于要尘埃落定，《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》称，P2P网贷平台备案的正式启动时间不会晚于6月末，也就是说，第一批试点名单已经进入了备案倒计时，P2P行业即将完成备案大洗牌。据业内知名人士透露，P2P网贷试点方案的施行，会使得行业内企业数量继续锐减，质量提高，推动网贷行业走向标准化和合规化，但随之而来的，P2P网贷行业也会逐步向银行理财靠拢，出现门槛加高，收益率降低，借贷周期变长等现象。互联网金融行业底层逻辑在改变，分化与变革也是大势所趋。P2P行业经历过整体结构性调整后已经无法满足原有理财群体的投资需求。当然，有需求就会有市场，面对投资人的现实需求，一定会有顺应市场发展方向和投资人需求的新兴模式出现弥补市场空缺。

　　虽然网贷备案延期已成事实，但随着监管的持续深入，网贷平台的暴利通道被堵住，新增平台数量锐减，严重逾期或者资金链出问题的平台退出行业，发布清盘公告。当下，出借人尤其关注网贷备案延期消息的可信度、延期的原因和影响、以及备案标准未正式落地前，P2P还能不能投等问题。在备案的关键时期，业内人士指出，当前仍存在活期或者定期理财的平台投资人还需慎重选择，平台仍在发布超额项目的平台建议投资者慎投，对于迁移注册地或注册新主体的平台投资者也要慎投，部分违规业务较多、难以整改的平台通过注册新主体逃避监管，这类平台也得慎投!拆分理财计划、回购大额标、取消风险保证金……网贷验收备案时间逼近，各家网贷平台的整改也进入冲刺阶段，各种投资公告常常在验收备案的关键敏感节点引发投资人的关注。

　　备案延期平台遇发展困局 P2P行业大环境不容乐观

　　对于网贷行业来说，最重要的事莫过于备案。虽然网贷备案时间点已经被多次提及，但始终并未有实质性进展，这种合规进程中多次出现的政策不确定，也给平台带来了相当大的困难。前已出的“108条细则”和“1+3”(即“一个办法三个指引”)是P2P备案验收最权威，也是唯一的法规依据。随着网贷监管制度体系的全面完成和互金整顿的持续开展，P2P网贷平台已逐步向标准化、合规化转变。

　　然而现阶段，P2P行业情况仍旧不太明朗。监管部门将合规检查总体分成了三个步骤:机构自查、自律检查、行政核查，目前现存P2P平台基本还都处于自查阶段，鲜有能具备行政核查资格的。有业界大佬预测，备案结束后，市场上P2P企业数量将不足50家。据美盾金融不完全统计，截至2019年6月20日，P2P网贷行业正常运营的平台数已下降至907家。未来一段时间内，行业监管的重心应该还是推动平台转型与清退，结合行政和市场化手段，把平台数量降下来。据美盾金融相关负责人表示，网贷备案的一再延迟，动摇了投资人的信心，加剧了投资人持币观望的心态，使得平台的正常业务拓展遭到较大限制，如广告营销等都无法进行;此外，“三降”要求使得平台营业收入减少，增加了财务风险;行业合规性不明朗，也不利于平台招聘吸纳人才。该人士透露，他所在的平台目前已完成行政核查，但还在等待监管部门对于下一步工作的通知。

　　从现有的时间来看，网贷行业备案延期已经是大概率事件。上述网贷平台相关负责人也透露，延后备案，大概率是监管在统一部署行业分类处理、保持群体稳定方面，需要更多的时间来制定稳妥方案。但需要注意到，平台被告知行政核查也是根据过往的要求，而非“网传”备案试点的要求来检查的。

　　网贷备案延期的消息并不意外，此前有些细节已有过暗示，例如存管银行白名单一直未对外公布，很多平台不知道自己签署的银行最终是否合格。如按照原来的备案期限，存管银行白名单发布后，部分平台或将面临合作银行及存管系统更换，在付出更多人力和资金之外，时间上也未必来得及。备案可能延期，这让部分合规进度较慢的平台感觉缓了口气，但对于更多整改较为顺利的平台而言延期意味着更长时间的等待，对于业务发展并非利好消息。

　　整改期间亦是蓄力好时机 不要以大小选择平台

　　合规备案整改期间，绝大多数平台处于业务停滞，全行业士气可谓进入低迷阶段，但此期间也有不少平台在整改之余积极提升平台实力，为新的发展蓄力。监管对于存量和业务发展有限制期间，正是各平台内化升级自我修炼的好时机，钱牛牛平台运营负责人表示，钱牛牛在完成合规备案要求的同时，目前正抓住时机进行内部系统优化，清除积弊，努力提升服务质量，立足长期发展，通过抓住用户口碑，在合规备案之后的新发展中抢占先机。同时平台正在加强与用户之间的双向沟通，及时传达政策和反馈，力求在未来的服务中也让用户满意。

　　无论是备案延期，还是标准不断提高，对于用户而言，规范安全的投资环境才是首要。未来，希望互联网P2P行业能越来越规范，让更多真正优秀的平台脱颖而出，帮助投资者带来可观收益。在备案的关键时期，如何投资更加安全呢?据业内有关负责人认为，当前仍存在活期或者定期理财的平台投资人还需慎重选择。

　　此外，因为“超额”是互金专项整治中重点整治的现象和网贷平台备案必须解决的问题。目前，互金专项整治已进入验收阶段，若平台仍在发布超额项目，通过整改验收的难度较大，建议投资者慎投。同时还提醒，对于迁移注册地或注册新主体的平台，投资者也要慎投。因为随着北、上、广、深网贷监管政策趋严趋紧，部分网贷平台有意通过迁移注册地至二三线城市进行区域制度性套利;也有部分违规业务较多、难以整改的平台，通过注册新主体逃避监管。这两类平台，合规风险均较大。但事实上，备案延期可能会导致当前在备案进展上处于领先的平台失去先发优势，多数平台将可能在同一或邻近的时间获得备案。如备案期限延，平台如若仍在原地停滞发展、忽视获客则并非明智之举，及早通过理财这样的垂直第三方渠道精准获取高质量用户，将会对成本控制、业务开展以及自身竞争优势的积累起到积极作用。