美盾金融：P2P平台实现良性清退和变革 未来网贷行业柳暗花明

摘要：短短几年，中国P2P行业历经冰火两重天，从惊艳一时到惊险无比，经过互联网金融风险专项整治，整个行业得到了初步规范，中国互金协会将力促网贷行业规范稳健发展。从惊艳一时到惊险无比，经过互联网金融风险专项整治，整个行业得到了初步规范，中国互金协会将力促网贷行业规范稳健发展。回顾上半年，时至6月下旬，不少网贷机构已按《备案试点工作方案》提出的注册资本金要求完成增资，意在抢攻备案(详情可点击《P2P备案试点启动要延后?已有29家平台增资(附名单)》阅读)。

短短几年，中国P2P行业历经冰火两重天，从惊艳一时到惊险无比，经过互联网金融风险专项整治，整个行业得到了初步规范，中国互金协会将力促网贷行业规范稳健发展。回顾上半年，有数据显示，时至6月下旬，不少网贷机构已按《备案试点工作方案》提出的注册资本金要求完成增资，意在抢攻备案(详情可点击《P2P备案试点启动要延后?已有29家平台增资(附名单)》阅读)。与之相对的，是部分中小平台自知通过备案难度大，正在逐渐清退或转型。未来一段时间内，监管重心应该是推动平台转型与清退，结合行政手段和市场化手段，把平台数量降下来，为备案实质性开闸创造条件。

在机构清退方面，各地监管也较为活跃。自去年下半年至今，共有11省市监管发布《P2P网贷平台良性退出指引》。据统计，自去年下半年至今，共有 11 省市监管发布《P2P网贷平台良性退出指引》;并有济南、四川、深圳、云南等地发布了清退机构名单或拟退出机构名单。而截至 2019 年 6 月 20 日，P2P网贷行业正常运营的平台数已下降至 907 家。此前，截止 5 月 30 日，P2P网贷行业问题停业转型平台已达 5649 家，而新增平台从 2018 年 8 月份就已停滞。至今已有 10 个月未有新增平台上线。预计 2019 年底运营平台数或将跌至 300 家至 500 家。

合理清退、优胜劣汰迎来柳暗花明

对于金融创新业态，政策往往如“严师”一样，既寄予厚望又耳提面令、对于不合格的项目是恨铁不成钢，也是给踏实、优秀的正规项目清理出成长空间，当然我们也看到，头部P2P项目亟需要在行业协会支持下“正名化”与“阳光运行”，P2P相对比很多理财产品依然具有难以比拟的先天优势。目前老百姓最普遍的理财方式就是银行存储，而银行存款利息难以赶上人民币贬值速度，相对于银行存款，P2P一般9%的平均收益水平的确高出银行定期存款的数倍，某种程度上实现了资金的保值与升值。

不久前，深圳推出P2P良性退出投票系统，意在推动良性退出，保障出借人的投票表决权。昨日，随着第二轮投票的顺利通过，深圳平台有喜财富成为国内第一家完全由出借人自己投票选择兑付方案的网贷平台。此外，北京版网贷出借人投票系统也有望近期上线，协助北京地区网贷平台的平稳退出。相对于炒基金和股票等适合高风险偏好人群的投资方式来说，P2P的低风险性是亮点。真正的P2P平台是借贷的中介服务方，对投资人来说，当他们有资金流动性需求，即想要提前提取资金时，往往通过债权转让来实现。P2P服务方会把借款标的转给其他有投资需求的用户，类似于票据贴现业务，风险相对较小。

一、允许合规机构继续经营，经过一段时间运行检验后，条件成熟的机构可按要求申请备案。简单的说，就是监管层要对P2P机构进行“牌照”管理，合规机构将获得信用背书，纳入监管体系永续经营，P2P机构未来将向“少而精”发展，剩者为王;二、引导不合规机构良性退出。按照市场化、法治化原则，妥善处理退出机构的资产债务关系，鼓励金融机构参与平台债权债务转出、出让和兼并重组。利用市场化的手段和金融工具，帮助那些经营不合规或经营不善的P2P机构稳妥退出，不给社会及企业造在过重负担，圆满结束;三、依法处理严重违法违规机构。对于恶意退出经营、“跑路”、抽逃资金等性质恶劣的行为，要依法严惩，维护市场秩序和社会稳定。这没什么好说，对于金融诈骗肯定是严厉打击、严惩不贷;

配合监管政策出台 良性健康发展

随着清退工作的重点展开，不少监管地区正在积极探索新型的监管方式，落实和保障出借人权益。不过，自18年雷潮以来，不少投资人反映，印象中100%完成兑付的网贷平台寥寥可数。为何网贷机构清退“未闻楼梯响，难见人下来”?除开资产端真实的因素外，难点还在于借款人是否能够如期还款。很多平台宣布清退消息后，不少借款人发动恶意言论，打击出借人对平台的信心，企图“黑”倒平台;出借人想法不一致，关于兑付方案可能会有诸多争议;部分情况下，平台涉及诉讼，种种原因，都会兑付期限拉长。对于如何把握清退效果和风险之间的平衡，业内人士建议，只要平台是在按照相关退出指引来安排工作，出借人可以尽量给予平台理解和支持;当然，对于反复无常、且兑付方案缺乏诚意的平台，出借人应该拿起法律武器，维护自己的权益。

P2P行业，作为近几年突然间火爆起来的行业，在短时间内风靡全国，随之应运而生了许多以P2P为根本的企业还有平台，但随着行业扩大，复杂性也随之加深，著名经济学家宋清辉在接受《中国产经新闻》记者采访时指出，P2P行业经过前期的野蛮扩张后暴露出很多问题，洗牌趋势非常明显。从官方近期密集的一系列动作来看，P2P行业下半年将会迎“大洗礼”。随着监管的升级加码，下半年将会有更多P2P平台退出市场。行业洗牌加速背景之下，伴随的必然是集中度进一步上升，竞争加剧。从政府层面而言，监管的相关政策已经出台，促进政策落到实处，实现留存平台更公开、透明的信息披露机制，解决因信息不对称引发的恐慌是真正能够着力的点; 就平台自身而言，如何优化和提升服务，提高风控技术的审核体系，减少逃废债的发生，是平台可以努力的方向。由乱到治是一个循序渐进的过程，作为投资人，最迫切的希望无非是追回投资款，水能载舟亦能覆舟，经历了凤凰涅槃洗礼的网贷行业能否浴火重生，最终还是应该回归如何能够更好地服务于投资人这一落脚点。