上海农商行拟登陆A股 股权整改尚须完成

又一家农商行将加入IPO排队阵营。6月25日，上海银保监局原则同意上海农商行首次公开发行A股股票并上市，发行规模不得超过2893333333股。据悉，上海农商行于2018年12月向上海证监局提交了上市辅导备案申请，今年6月初在海通证券、国泰君安证券的指导下完成上市辅导工作。上海银保监局在批复中表示，上海农商行在正式发行A股上市前，必须完成相关股权问题的整改工作，将单一非银行股东及其关联方的持股比例压降至10%(含)以下。且本次发行所募集资金扣除发行费用后，应全部用于充实资本金。

贷款违规被罚

公开信息显示，上海农商行成立于2005年8月，是一家在上海市原234家农村信用合作社改制基础上，由地方国有企业、外资银行、民营企业、自然人等共同参股组建的区域性商业银行，是全国首家在农信基础上改制成立的省级股份制商业银行。目前该行注册资本为86.8亿元人民币，营业网点近380家，员工总数超6000人。

在英国 《银行家》 公布的“2018年全球1000强”榜单中，上海农商行位居全球银行业第 178位，比2017年上升9位，在国内商业银行中排名第25位；在“2019年全球银行品牌价值500强”排名中排名第191位，比2018年上升32位；在中国银行业协会发布的“陀螺”评价体系中，位列国内农商行第2位。

根据上海农商行最新年报，2018年该行实现净利润74.02亿元，同比增长12.40%；实现营业净收入192.03亿元，同比增长14.91%。资产质量方面，银保监口径不良贷款余额38.70亿元，比年初减少0.41亿元；不良贷款率0.97%，比年初下降0.11个百分点，全行不良贷款率首次控制在 1%以内。资本充足率15.75%，贷款拨备覆盖率370.84%，拨贷比3.59%，均高于监管分层监测预警目标值。

但需要注意的是，上海农商行房地产行业的贷款投放占比较高。年报显示，截至2018年末，该行贷款投放前五位的行业中房地产业仍然占据首位，贷款余额821.08亿元，占贷款总额的20.55%，比2017年末的18.84%又有所提高。

记者还从上海银保监局官网了解到，今年5月以来，上海农商行及相关人员已连吃10张罚单，合计被罚没金额近500万元。其中多项都与贷款违规有关，该行宝山支行被发现2017年违规发放某贷款被用作拍地保证金、土地出让金，被责令整改并罚没合计228.7968万元。

IPO筹备已久

上海农商行2016年就确立了上市目标，2017年起采取多项举措，强化资本管理。该行通过推动发行2017年第一期、第二期二级资本债，分别募集人民币40亿元和30亿元，进一步增强了资本实力；并通过资本公积转增股本30亿元，注册资本由50亿元增至80亿元。在股权结构上，上海农商行于2017年实现大股东股权转让。原第一大股东澳大利亚和新西兰银行集团有限公司将其持有的16亿股上海农商行股份，转让给中国远洋海运集团有限公司和宝山钢铁股份有限公司。

2018年被上海农商行视为“实质性启动上市的关键一年”。经上海国资委、银保监局、证监会三个主管监管部门的批准，上海农商行于2018年完成了6.8亿股，共计47.396亿元的增资计划。本次定向增发的股份由七家原股东认购2.5057亿股，新引进的两家战略投资者上海申迪(集团)有限公司和上海轻工业对外经济技术合作有限公司认购其余4.2943亿股。

目前，上海国际集团及其两家全资子公司上海国资经营、上海国际资管合计持有上海农商行18.46%的股份，为该行第一大股东。中国远洋海运集团和宝钢股份各持股9.22%；中国太平洋人寿保险股份有限公司持股6.45%；上海国盛集团资产有限公司持股5.46%。上述股东合计持有上海农商行48.81%的股份。此外，新股东上海申迪(集团)有限公司、上海轻工业对外经济技术合作有限公司分别持股 4.12%和0.83%。

今年6月初，上海农商行在海通证券、国泰君安证券的指导下完成了上市辅导。根据上海银保监局官网披露的总结报告，整个辅导期历时半年，期间发现的“设立时股东超200人”、“职工保障基金代持股份”、“部分设立文件遗失”等问题均已完成整改。随后，该行A股上市申请材料很快获得证监会受理。

(责任编辑：王晨曦)