深度分析中小微企业融资现状，如何解决融资难的现状？

中小微企业是社会经济发展的重要组成部分，对稳增长、惠民生、稳就业具有重要的支撑作用。但在全球范围内，融资难、融资贵也都是困扰各国中小微企业发展的瓶颈。

解决中小微企业融资难的问题已经迫在眉睫，只有切实解决中小企业融资问题，才能把中小企业发展的潜在能量发挥出来，使其在经济发展和社会稳定中发挥更大的作用。

中小微企业融资现状

一、中小微企业自身风险特征

小微企业数量庞大，涉足领域广，常见的领域主要是零售批发、服装（包括餐饮娱乐）、生产加工（小规模制造业）等；小微企业潜在不确定性因素多，主要因为企业规模小、使用的机器设备落后等原因；小微企业缺乏创新意识，没有将新技术融入自己的生产环节导致企业缺乏核心技术。

二、抵押品不达标和抵押业务繁杂

小微企业在经营的初始阶段所持自有资金少，所以在固定资产的投资上一般规模小且价值不高，其抗风险能力也较弱、信用体系不健全等不足都使小微企 抵押品的折扣率高但资金循环缓慢使小微企业一般不选择抵押贷款。同时小微企业办理抵押贷款需要经过申请、登记、调查、核实等多个环节，消耗大量人力物力财力。由此可见，小微企业通过抵押贷款融资存在很大难度。

三、国内金融机构对中小微企业贷款差别很大

目前在我国包括金融租赁，信托投资等非银行金融机构在内的各类金融机构中，民生银行、城市信用社、农村信用社和城市商业银行等中小金融机构提供的贷款比重较高，而四大国有商业银行中,除中国农业银行向中小微企业贷款比重较高外，其余三家银行贷款份额均较小，非银行金融机构融资性业务服务比例更低。

四、恶性循环情况普遍

中小 微企业由于负债较多，经营业绩恶化，大多数中小微企业信用急剧下降，往往形成：“资金缺乏-----业绩恶化-----信用差-----资金缺乏”的恶性循环。因此，中小微企业一般需要利用商业关系和社会关系进行短期资金筹集。

五、中小微企业资金的短缺与社会资金总供给相对宽裕之间的矛盾突出

我国现存的政府主导、间接融资为主的融资制度决定了我国目前中小微企业融资渠道单一，资金供给狭窄。但中小微企业金融的特殊性决定了其资金需求不易得到满足。而金融市场上信息不对称又使得外部资金的供给者难以确切把握企业的发展前景和财务状况，这样对金融机构来说，中小企业的金融风险要远远大于大企业。

六、大多数中小微型企业对贷款需求具有急、频、少、险、高的特点

急，即贷款要得急，且多为需求急迫的流动资金贷款；

频，即中小微企业贷款需求频率高；

少，即中小微企业每次贷款的金额小，需求量少；

险，即中小企业贷款项目本身不稳定因素多，信贷风险较大；

高，即中小企业贷款管理成本和交易成本高。

如何解决中小微融资难的现状？

一、抵押品创新，将抵押品重新定义

目前小微企业存在的融资难问题大部分原因是因为抵押品不足。抵押品是银行等金融机构将资金借贷给企业时降低风险、弥补损失的重要担保，由于小微企业自身存在规模小，信息非透明化、自有资金不足等问题使其向银行等金融机构融资时因提供的抵押品价值不高或是不足而被拒绝融资的可能性很大。我们可以通过重新定义抵押品，创新抵押品等途径改善小微企业融资现状从而解决小微企业融资难、融资贵的问题。

二、突破传统，将无形资产纳入抵押品范畴

传统意义上抵押品是企业的固定资产，由于小微企业自身的缺陷使其固定资产相对较少、价值不高导致企业融资困难、发展受阻。为使未来前景可期的小微企业拥有发展机会，金融机构可重新定义抵押品范围，将企业专利著作权、应收账款以及生产的机器设备等无形资产纳入金融机构评估小微企业风险程度的抵押品范围中。如具有多项专利的科技型小微企业可以将其专利作为新型的抵押品；零售型小微企业可以将其生产的产品大批量作为抵押；应收账款同样也可成为小微企业的一种抵押品。由于应收账款在企业资产中占了较大的比例且应收账款属于短期资产，一般具有较强的变现能力，这与小微企业通常筹集短期贷款十分契合，所以应收账款可视为小微企业一项有价值的抵押品。

三、完善征信系统，将信用贷款纳入抵押品范畴

金融机构可以考虑将信用贷款纳入抵押品范围，即将信用贷款与抵押贷款同时作为考核一家小微企业经营状况的指标。由于一些小微企业，在经营的初始阶段存在资金不足、抵押品不合格等问题，金融机构可以通过考察企业的经营状况、企业客户反馈、企业净现值和现金流等对小微企业信用进行多方面评估，若评估结果良好可适当增加对小微企业的贷款金额。

总结

我国小微企业数量众多但绝大多数仍属于劳动密集型企业，未来仍需要不断通过优化自身产业结构、科技创新能力的进步进一步在市场上立住脚。所以，解决融资难问题是一个长线问题，需要政府与市场相结合共同改善小微企业融资难的问题，从政策层面与制度层面进行改革，助力小微企业健康成长

互联网金融可有效解决信息不对称问题使小微企业融资成本下降，未来我国在互联网金融领域创新发展空间很大。从抵押品的创新角度论述，固定资产等传统抵押品使小微企业融资受阻，现阶段将抵押品重新定义与创新将为小微企业拓宽融资渠道。

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