短债占比高达14%，荣盛发展回应深交所称已偿还114亿

剑指千亿销售规模的荣盛发展正陷入短期负债占比过高危机。

荣盛房地产发展股份有限公司（以下简称“荣盛发展（002146，SZ)）2018年年报显示，公司2018年流动负债余额为1,542.54亿元，占负债总额的比重为80.59%。其中短期借款占比4.80%，一年内到期的非流动负债占比9.14%，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债占比0.06%，短期有息负债占负债总额的比重为14.00%。对此，深交所要求其说明短期债务规模占比较大的原因及合理性。

于6月13日晚间，荣盛房地产发展股份有限公司（以下简称“荣盛发展”）回复了深圳交易所关于其2018年年报问询函。针对短期债务规模、短期和长期偿债能力、现金流量状况等问题，荣盛集团表示，公司现金流处于健康水平，有足够偿债能力，至5月底公司已偿还114亿短期有息债务，短期偿债能力未发生重大变化。

5月31日，荣盛发展收到深圳证券交易所《关于对荣盛房地产发展股份有限公司2018年年报的问询函》，问询函涉及短期债务规模、短期和长期偿债能力、现金流量状况、毛利率、资产权利受限等10个方面的问题。

荣盛发展回复称，公司短期有息负债占负债总额的比重为14.00%，处于行业中等水平。截至2018年12月31日，公司货币资金303.67亿元，可以覆盖短期有息负债267.93亿元，公司无短期偿债压力。而导致短期债务规模占比较大的主要原因是在融资过程中，公司为了降低资金压力，合理安排借款偿还时间，对同一笔借款业务采取分期还款模式，其中一年内还款的金额按照企业会计准则要求计入短期借款或一年内到期的非流动负债。

对于公司短期负债的偿还情况，荣盛集团表示截至2019年5月31日，公司2018年末短期借款及一年内到期的非流动负债已按照合同约定按时偿还114.61亿元，占2018年末短期有息债务总额的42.77%，无逾期事项；应付票据偿还9.86亿元，均为到期承兑，无逾期未承兑事项；应付账款偿还149.90亿元，均按约定及时偿还。

2018年年报也显示，荣盛发展近三年流动比率和速动比率持续下降，深交所要求其说明公司短期和长期偿债能力是否存在重大变化。深交所还要求荣盛发展说明公司短期和长期偿债能力是否存在重大变化。

荣盛发展回复称，公司短期偿债能力未发生重大变化。截至2018年12月31日，公司货币资金303.67亿元，短期有息负债为267.93亿元，货币资金完全可以覆盖短期有息负债。截至2019年5月31日，公司2018年末短期借款及一年内到期的非流动负债已偿还114.61亿元，剩余短期有息负债在2019年6月至12月的偿还金额占剩余短期有息负债的比例分别为13.97%、13.05%、11.76%、20.30%、9.09%、13.77%、18.05%，偿还节奏比较均匀。

对于长期偿债能力，荣盛回复，公司2018年度经营活动产生的现金流量净额175.12亿元。整体而言，荣盛目前的现金流处于健康水平，有足够的偿债能力，可以保证公司正常偿债和生产运营，有较强的抵御风险能力。

此外，荣盛发展也就深交所提出的毛利率、应付票据余额大幅提升、开发成本和开发产品出现减值、存货跌价准备计提以及应收账款余额等问题逐一作了回应。