央行又给农村商业银行重大利好 “三农”发展后劲更加充足了！

作者莫开伟系中国知名财经作家 中国地方金融研究院研究员

近日，央行发布了《中国人民银行关于下调服务县域的农村商业银行人民币存款准备金率的通知》，决定下调服务县域的农村商业银行人民币存款准备金率至农村信用社档次，分三次调整到位；并强调服务县域的农村商业银行应将降准资金全部用于发放民营企业和小微企业贷款，加强当地县域金融服务；央行将相关情况纳入宏观审慎评估（MPA）考核。

从此次央行对农村商业银行降准的政策指向上看，将会对农村商业银行产生较大的正面影响：一则，有利于进一步将农村商业银行的信贷经营引向“务农”上。此次央行将农村商业银行存款准备金降至与农信社、农合银行相同的水平上，意在鼓励农村商业银行正确贯彻落实中央政府有关支持中小微企业及“三农”的政策精神，让农村商业银行更加自觉地将经营重心向服务“三农”方向转化，避免改制成商业银行之后出现脱离“三农”倾向。二则，有利于农村商业银行实现资金来源与运用能力相匹配，化解资金供需不足的矛盾。目前，还有部分农村商业银行在支持“三农”信贷上出现资金脱节的矛盾，主要因大部分农村商业银行属于地方中小法人机构，在吸存上面受到大银行及新兴金融业态的冲击较大，在信贷资金上出现了心有余而力不足的局面，亟需其他融资渠道弥补，

央行降低存款准备金率无疑为农村商业银行提供了长期稳定的资源来源。据央行统计数据，全国约有1000家服务县域的农村商业银行可享受该优惠政策，将释放长期资金约2800亿元。如此，可有效促进农村商业银行实现信贷资金来源与资金运用相一致，解决棒吸收资金困难加大、而信贷资金需求不断增长的矛盾，营造更加有利于农村商业银行成长的货币政策环境。三则，有利于增强农村商业银行服务中小微企业及“三农”的资金实力，将有效破解中小微企业及“三农”融资难题，更加有利于推动农村商业银行加速自身的经营发展。从农村商业银行信贷投放规律看，上半年信贷投放需要量大，尤其是中小微企业和“三农”融资处于相对困难状态，央行降准无异于“雪中送炭”，可在很大程度上缓解农村商业银行的资金紧张矛盾。而且， 农村商业银行增强资金实力在有效支持当地经济发展的同时，也为自身经营可持续发展营造了有利的经济发展环境，实现农村商业银行与“三农”经济发展的相得益彰。尤其，将降准资金全部用于发放民营和小微企业贷款，将明显有利于增强服务县域经济的实力，激发农村商业银行支持民营和小微企业发展的热情。四则，此次央行降准可建立中小银行实行较低存款准备金的政策框架，深化金融供给侧结构性改革，将更能化解农村商业银行推进普惠金融服务的矛盾，使农村商业银行实施普惠金融服务有比较稳定的资金来源，更加降低中小微企业的融资成本。

当然，降准对农村商业银行产生上述影响也只是直观的、表象的，真正的影响是将对农村商业银行未来经营发展方向产生深远的影响：一是未来将调整经营业务重心，由过去更多将信贷资金投向房地产、楼市及其他商业领域向中小微实体企业及“三农”方向转化。二是未来业务经营范围将由原来从农村领域收缩又重新占领“三农”阵地，为自己拓展一片服务“三农”的金融新天地。三是未来经营兴趣将由追逐商业高回报逐渐向保本微利的普惠金融经营方向发展，重新获得自己“衣食父母”的信赖。四是未来经营金融产品将由原来简单、适应性差向不断多样化、适应性强的方向发展，激活农村金融经济潜力和活力。