《金融博览财富》｜金融供给侧改革，银行业的“方向”

供给侧结构性改革，无疑是党中央在我国经济步入经济发展新常态背景下，充分研判内外部经济环境变化所作出的立意深远的战略部署，旨在消除供需结构性失衡梗阻，矫正被扭曲的要素配置，实现经济高质量发展。

而作为资金要素供给主体、社会资源配置媒介的金融业，既是供给侧结构性改革的推动力量，也是供给侧结构性改革的重要一环。

某种程度上，当前实体经济普遍反映的融资难融资贵问题，以及暴露出的种种矛盾和风险，恰恰说明我国金融业在市场结构、经营理念、创新能力、服务水平等方面尚不适应经济高质量发展的要求，表现为金融供给端存在结构性失衡、资源错配和服务错位。

因此，改变需求侧驱动的路径依赖，从供给端入手，通过制度创新、服务创新和技术创新，优化金融资源配置、平衡防风险与强服务关系，在推动经济高质量发展的同时实现自身的高质量发展，这是金融业发展合乎逻辑的抉择。

那么，作为体量最大的金融子行业，银行业该如何进一步深化金融供给侧结构性改革？

习近平总书记在中共中央政治局第十三次集体学习中强调：要正确把握金融本质，深化金融供给侧结构性改革，平衡好稳增长和防风险的关系，精准有效处置重点领域风险，深化金融改革开放，增强金融服务实体经济能力。要求抓住完善金融服务、防范金融风险这个重点，推动金融业高质量发展。

这无疑为银行业深化金融供给侧结构性改革指明了方向，也提出了一系列新的课题。归根结底，当前银行业要着力做好“强服务”和“防风险”两篇文章，平衡好防范金融风险与稳增长、调结构的关系。

做好“强服务”的文章

这就要从增加有效信贷投入、优化信贷资源配置、加强金融保障出发，切实提升银行业服务实体经济的能力与质效，实现金融资源配置与实体经济发展需求的有效对接与平衡。

具体而言，应围绕改善金融供给、优化金融结构、降低融资成本、提高配置效率、畅通供给渠道等五个方面，深化金融供给侧结构性改革。从宏观与微观两方面入手，通过体制机制等创新着力解决当前金融服务供给方面存在的痛点、堵点和难点问题。

宏观方面，要保持与经济增长相适应的信贷增长速度，既要避免信贷的大起大落，也要防止“大水漫灌”，实现金融总供给与总需求的平衡。关键是引导银行业回归本源，专注主业，消减通道，有效防止资金在银行体系内空转。通过完善市场准入、推进对外开放等举措，增加金融服务供给主体，构建多层次、广覆盖、有差异的银行体系，补齐金融服务短板，提升金融服务覆盖面，从服务体系上拓展金融供给的空间。

微观方面，要通过制度创新着力破解银行体系存在的“不敢贷、不愿贷、不能贷”痛点与难点，提高金融供给的均衡性、可获得性和预期稳定性。

一是综合运用差异化的财政、税收及监管政策，引导信贷资源配置到小微企业、“三农”等经济发展的薄弱环节，推动金融供给的均衡发展。

二是加快推进联合授信机制，有效遏制“垒大户”现象；在强化银行同业协同的基础上，合理确定企业的融资需求，既防止过度授信、过度融资，又给企业以稳定的融资预期。

三是在构建和夯实信用信息共享体系、完善融资担保体系等基础设施的基础上，推动银行业管理体制机制创新，完善考核激励机制，实施细化、可操作的尽职免责机制，充分调动基层经营行和客户经理的积极性，提高实体经济微观个体金融服务的可获得性。

四是通过深化银行业金融服务创新，提高微观经济主体金融服务的满足度和满意率。推动银行业更新信贷理念，改进信贷方式，提升信贷管理精细化水准。通过拓展抵质押品范围、适时调整抵质押率等方式，提升企业的融资能力。通过推动还款方式创新、拓展中长期流动资金贷款等途径，着力消减金融供给与需求期限错配问题，以及由此滋生的企业续贷、转贷困境，以稳定微观经济主体的融资预期。

做好“防风险”的文章

这就要进一步完善监管体制，加强政策协调，强化监管联动，稳妥有序化解各类金融风险，有效防范系统性金融风险，维护金融市场稳定。

金融稳，经济稳。防范风险既是银行业自身持续发展的第一要义，也是提升金融供给质量与稳定性的前提，因此也是深化金融供给侧结构性改革的关键。当前面临的金融风险，是长期以来银行业存在的体制性制度性积弊、社会诚信体系建设的滞后性、实体经济的脆弱性等交织催生的，具有隐蔽性、不确定性、突发性和传染性等特性，因此它不仅是供给侧改革三大攻坚战之首，也必将是一场持久战，需要多措并举。

一是进一步补齐制度短板，建立更加科学有效的金融风险预警体系，提升风险监管能力。

尽管2018年以来，在监管制度补短板方面已取得整体性推进，但从完善监管基础出发仍亟需补课。如依托互联网的消费金融领域亟需厘清监管职责，完善相关规制；涉及银行与金融科技公司合作的助贷款、联合贷款等行为存在监管空白，亟需规范。还应加快构建适合我国国情的金融机构风险处置和破产机制。

二是创新不良资产处置方式，稳妥化解存量金融风险。

针对当前以民营上市公司信用债、股权质押为主要特征的金融风险，应加强多部门协同，充分发挥政府纾困资金的撬动作用，配合资本市场的推进，有效缓解民营企业债务风险。针对企业担保链风险，充分发挥银行债委会的协同会商功能，通过贷款重组等方式，推进化圈解链。同时，应摸清存量风险底细，建立风险企业、困难企业清单，分类施策、分类帮扶。

三是有效防控增量风险。

要引导银行业金融机构树立逆周期思维，审慎把控信贷行为，加强同业协同，切实防范因盲目抽贷、压贷产生的次生风险。尤其要汲取以往教训，在防止企业过度融资方面下大力气，关键是加快推进企业联合授信管控机制。同时，要打通资金市场、资本市场的信息岛链，建立风险防控立体网，综合监控企业融资状况，防止不同市场间风险的交叉传染。

四是加强对重点领域风险的防控。

要深化金融乱象治理，严厉打击非法金融、金融犯罪和金融腐败行为。

要继续推进结构性去杠杆。当前尤其需高度关注防范居民杠杆风险，关键是要建立一套科学合理的居民杠杆率监控指标体系。

要防控地方政府债务风险传染。在配合地方政府债务整改时，既要贯彻不盲目抽贷、压贷和停贷要求，又要防范存量债务资金链断裂风险。

要继续强化房地产金融风险防控。加强对市场的研判与监测，尤其要对房地产开发贷款、个人按揭贷款继续实行审慎的贷款标准。