国有银行理财子公司开业，将有1元可买的高收益产品？

最近银行理财收益非常低，4月份全国整体银行理财收益平均水平已经“破4”，降至3.95%。很多人纷纷计划出走，比如拿钱去定投基金和可转债。

不过，银行理财的颓势很快就要得到转变了。银保监会官网5月22日发公告，宣布中国银保监会批准工银理财有限责任公司、建信理财有限责任公司开业。成为首批获批的银行理财子公司。

工银理财是工商银行的理财子公司，注册地在北京，注册资本160亿元。建信理财是建设银行的理财子公司，注册地在深圳，注册资本150亿元。除了工行和建行，其他批准设立的理财子公司也在抓紧推进开业，第二批很可能就是农行、中行、交行、光大、招行。

此外，“官宣”设理财子公司的银行达到30家，包括工农中建交邮储6大行、9家股份制银行、13家城商行、2家农商行。

银行争先恐后的开设理财子公司，会加大同业内部竞争，但对于我们老百姓而言是件好事。这意味着我们以后能买银行理财的品种更丰富了，买的更便捷了（可以直接在app上买而不需要临柜面签）。

我们可以根据已经披露的信息，大致推测一下，这些即将面世的银行理财会是怎样的。

股票配置比例提高，收益率和风险性都将提高

目前，大部分传统银行理财不允许或者只允许配置少量的股票，而且一般优先考虑低估值、高股息、股价较平稳的板块。收益浮动大的权益类、基金类产品比较少，大多数是固收类产品。优点是安全，缺点是收益低，活力不足。就像大家一提到银行理财都觉得是中老年人最爱。

而理财子公司的产品是银行与现有资管业务分离，允许子公司发行的公募理财产品直接投资股票和非标等资产。对我们投资者而言，以后买这些子公司的产品收益率波动将变大，行情好的话可能像基金一样，获得30%以上收益率，如果行情不好，但也有可能本金亏损。银行理财真正盈亏自负。

按照业内观测，子公司业务大概走负面清单模式，就是设立基本的运行原则，规定一些不能触碰的底线，保护金融消费者的权益。但是会鼓励更多的创新，鼓励银行理财产品的积极探索。所以，未来子公司会有什么新玩法，是否会出现堪比当年“余额宝”的爆款，还是值得期待的。

在余额宝、P2P、民营银行的智能存款等各种新型互联网理财的冲击下，大量居民存款出逃，银行理财也真的到了不得不变的时候了。

起投金额低，买入方便

理财子公司的产品大概率会低于传统银行理财产品的1万起投金额，下调到1000元甚至1元钱都有可能。这势必会大大增加新银行理财的客群，客户结构更加丰富，无论是学生、白领或是农民都能从中找到合适自己的产品。

和我们投资人关系最密切的还有在哪里能买的问题。目前传统的银行理财要么在银行网点买，要么上相关银行的APP抢。但理财子公司的银行理财却很有可能出现在支付宝、微信理财通、小米金融、度小满、京东金融等第三方代销平台上，一来方便我们在各个银行产品见比较挑选，二来以后我们都不需要另外下载子公司app，就能在这些第三方平台上买到。

银行贷款可能更容易

除了这些直接明显的变化外，理财子公司发展会构成对银行资产的消耗。理财子公司的产品大部分用于投资，但也会有部分配置本银行的存款。产品大量发行后，银行资金流入增大，为银行提供更充足的放贷资本，或将促进贷款业务的活跃。

据了解，银行理财子公司应当在收到开业核准文件并领取金融许可证后，办理工商登记，领取营业执照，自领取营业执照之日起6个月内开业。不过由于监管和银行（尤其是股份制银行）对开设理财子公司的积极性很高，业内预计最快在6月份，最迟在今年12月，我们就能买到理财子公司的产品了。

对于新的银行理财产品，你有什么期待呢？或许在几个月后，我们就能买到国有银行、股份制银行推出智能存款产品，你会选择买吗？