风险管理助推一带一路可持续发展

鉴于许多“一带一路”项目投资数额巨大，投资者可能面临巨大的声誉和金融风险敞口。正确理解潜在合作伙伴或投资目标，以及它们在当地商业和政治环境中的地位至关重要。中国对外承包工程商会和英中贸易协会(CBBC)日前联合发布《一带一路：英国服务业指南》作上述表述。报告分析了“一带一路”承包商面临的多种风险因素，并提出一些相应的应对策略。该报告是英中贸易协会发布的第四份“一带一路”主题报告，聚焦风险管理和可持续发展这一主题，收录了公司在识别、响应和管理方面在“一带一路”项目中面临的具体行业风险，对推动中国对外承包工程行业发展具有指导和借鉴意义。

私人资本参与一带一路可补资金不足

渣打银行企业融资部区域负责人及香港英商会主席彼得·伯奈特在报告中指出，私企参与“一带一路”投资将成为一种必然的趋势，并充分肯定了私人资本在“一带一路”融资过程当中的作用。

“一带一路”基础设施融资需求远远超过了公共财政和多边机构的能力。为了弥补这一资金缺口，“一带一路”基础设施投资需要更多的私营企业投资。而私人资本通过严格尽职调查、风险识别和分配、金融模型压力测试和资本联合能够有效验证基础设施项目的经济可行性;私人资本需要透明的监管和法律框架、可靠的争端解决机制、同时减少或取消对资产出售的限制，能够预见如何获得投资回报。私营企业开发了先进的风险识别和分配方法。银行市场、债务市场、股票市场和保险市场可以联合起来承担与其所需回报相称的风险水平，从而为在建项目打造一套合适的融资方案。

当然，国有资本将继续在“涌入”私人资本方面发挥重要作用。国有机构通过保险、担保和附属贷款改善其信贷水平，以鼓励私营企业参与投资。政府机构支持项目融资贷款证券化还将加强金融能力建设。

一带一路投资主要风险及应对策略

报告分析“一带一路”建设项目承包商面临的多种风险，并提出一些相应的应对策略。报告指出,鉴于许多“一带一路”建设项目投资数额巨大，投资者可能面临巨大的声誉和金融风险敞口。正确理解潜在合作伙伴或投资目标，以及它们在当地商业和政治环境中的地位至关重要。报告建议，在投资前启动增强型尽职调查以彻底了解企业的管理层、股东、业绩记录和当地声誉。

据悉，增强型尽职调查不同于传统的财务和法律尽职调查，它包含对公司的背景、声誉和关键利益相关者的全面分析，以确定与该实体建立业务关系所涉及的相关主要风险。增强型尽职调查报告的核心信息来源于对企业、个人或问题有第一手经验的人力资源机构。

报告还建议，中国企业必须准备好全面的知识产权战略，以支持其“一带一路”建设的业务目标。

值得一提的是，了解中国知识产权法与其他“一带一路”沿线国家知识产权法之间的差异非常重要。例如，由于中国和其他“一带一路”沿线国家之间的知识产权类型和期限的不同，未实施合适的知识产权战略可能会导致中资企业在“一带一路”沿线国家面临知识产权所有权的丧失以及侵犯第三方知识产权等风险。

报告认为，提前规划至关重要，这样能最大限度地提高知识产权在“一带一路”建设中的潜力并确保不会错过重要的截止日期。这包括实施内部知识产权政策和制度，了解不同类型的知识产权，评估所需的知识产权保护类型，选择需要知识产权保护的“一带一路”沿线国家，以及任命专业法律顾问以提供支持。

在提交IP注册申请之前应保持创新细节的机密性。在某些情况下，将创新的细节作为机密信息而不是申请注册保护能更好地起到保护知识产权的作用。如果必须向第三方(如潜在的外国合作伙伴)披露机密信息，请确保他们签署保密协议，以便在必要时对信息保密。了解外国处理机密信息的要求对于确保适当的合规性至关重要。

建立知识产权所有权对于确保个人正确利用知识产权的能力非常重要。达成协议以建立正确的知识产权所有权可降低与权利争议相关的不确定性、时间和成本的风险。

当前，随着“一带一路”建设的不断深入，强化企业境外合规经营意识、进一步规范经营秩序已经成为对外承包工程行业发展的必然要求。报告指出，对于参与“一带一路”沿线项目的承包商来说，拥有一套完善的合规体系至关重要。合规体系应纳入相关政策和管控措施以确保承包商在招标、采购和合同签订过程中遵守相关规定，确保出于项目需求提交的文件和声明的准确性，并禁止腐败贿赂行为。

报告以世行的制裁政策为例谈道，世行的制裁会带来严重的后果。承包商被取消参予世行资助项目资格后，通常也会被其它多边发展银行取消资格，且承包商的关联公司通常也会被连带。这些机构的贷款额度巨大，且多为“一带一路”沿线国家的热门项目，失去了参与此类项目的资格会带来十分严重的损失。

据悉，世行与其他多边发展银行一道，积极资助“一带一路”沿线国家和其它发展中国家的项目。在提供资金时，这些银行要求项目参与者包括业主、承包商和分包商遵守廉政政策，不得在订约中存在欺诈和腐败等行为。