股市战败庄家的一大金规——牛熊线上拐满仓，牛熊线下行清仓！

在风险市场的投资活动中，规避和防范风险是第一要务，也是取得长期成功的保障，顺应价格运动趋势从而顺势而为是第二要务，也是市场生存的不二法则，牢牢把握这二点是走向投资成功之路的必备前提。笔者分享这些是为了给大家在这个没有硝烟的战场上架设一个灯塔，为把握不好买卖点的股民提供一个好的参照，为选股发愁的股民提供一个好的思路。方法不对，赚钱就难。找对方法，路就通。接下来笔者系统的给大家讲解一下关于牛熊线的买卖时机，希望对大家的实盘操作有所帮助！

牛熊线是什么？

正常情况下，价格在一定区间内属于一般波动，不具有方向性的特征，而一旦价格突破临界值即可视为方向性诞生，转势开始。因此可以定义两根线：一根牛线，一根熊线。如果股票上突破牛线，则可以认为是一波大牛市开始;如果股票下突破熊线，则可以认为是一波大熊市开始。在牛熊线之间则认为是震荡行情，没有方向性。

牛熊线操盘原理

在技术分析中年线一般是指250日移动平均线，在不考虑成交量因素影响的情况下，年线的数值也就是250天的平均交易成本。年线的作用主要是用来判定大盘及个股大的趋势。假如股指（或股价）在年线之上，同时年线又保持上行态势，说明这时大盘（或个股）处在牛市阶段，当前股价已经高于这250日内建仓投资者的平均成本，绝大部分资金处于盈利状态，表明行情向多，此时年线可以作为买入或持股的信号;若年线保持下行态势，且股指（或股价）在年线之下，说明大盘 （或个股）处在熊市阶段，市场中绝大部分资金被套，则此时意味着多数投资者看淡后市，场内亏多赢少。因此，年线又被市场称为牛熊线。

由此我们可以看出年线对于中长期投资有较为重要的指导意义。牛市当中每一次调整到达年线便停止，熊市当中每一次反弹到年线处受阻的现象屡见不鲜。对于中小投资者而言，年线对操作的指导意义在于如果年线不断上行，应该伺机介入，并坚持持有;如果年线不断下挫则应该空仓回避，或适当反弹减仓;而当年线如果保持走平的态势，可以结合当时的市场环境在年线附近寻找短线机会。

如何利用牛熊线寻找起爆点

牛熊线实战技巧

(1) 120日、240日均线是重要的压力位和支撑位。

如图2所示，ST厦华(600870)。短期均线在120日均线下粘合，然后股价向上突破120日均线，突破后快速上涨。之后股价突破240日均线并出现了暴涨。

为什么股价一到中长期均线就要停顿一下，突破后就容易暴涨呢?因为120日均线和240日均线都是非常重要且力度较强的关卡，对股价的压力很重。在冲关之前，市场要蓄势。冲关之后则压力释放，强大的压力一下子消失，所以容易导致股价冲关前优豫不前，冲关之后出现暴涨。不仅如此，压力突破后就变成支撑，前期压力越重，突破后的支撑就越强，这也是均线有助涨助跌作用的原因之一。

已持仓的交易者，可以在股价上升到120日和240日均线时，根据具体情况，预先减掉一部分仓位。因为此时120日和240日均线都在向下运行，表明股票还处在一个大的下降趋势中，后市是否会转跌为升进入一个长期上升趋势，尚未可知。预先减掉一部分仓位，可以在股价再度转头向下时从容应对，锁定已有的大部分利润。减仓后，即便股价一举向上突破120日和240日均线，交易者也可以在突破位置重新买入或加仓。此时交易付出的不过是一点手续费和部分仓位的少许价差，但却可以有效规避股价急转直下带来的亏损风险。

如图3所示，福建南纸(600163)。在下跌过程中，股价在120日和240日均线的压力下，几次弹升都碰壁而返。120日和240日均线持续下行压制股价，大熊市当头，交易者应坚守原则，持币等待。

图中标注了120日和240日均线葛南维法测的买入点和卖出点。交易者可以观察到，在下降趋势中，葛南维卖出点基本上都和均线的压力有关。

需要特别提醒的是：

在中长期尤其是长期下跌趋势中，每一次的葛南维买入点都只能是反弹介人点，每一次的葛南维卖出点都是必须清仓离场的位置。

(2)确认大盘和个股的长期趋势。120日和240日均线都是长期均线，所以它们运行的方向就是大盘和个股的长期趋势方向。

120日和240日均线上行，股价或指数运行在均线上方，则大盘和个股处在牛市中，交易者宜满仓持股；120日和240日均线下行，股价或指数运行在均线下方，则大盘和个股处在熊市中，交易者宜空仓持币。

图1是京新药业(002020)的日线图。股价在底部向上突破120日和240日均线之后持续上扬，120日和240日均线的方向也由下行转为上行，表明股价运行在长期上升趋势中，交易者可以在买入后坚定持股。

股价在项部向下调整，先是跌破长期上升趋势线，接着跌破120日均线并继续向下，盘中跌破240日均线。此时120日均线已由上行转为走平，股价回抽虽然重上120日均线，但中长期持股者依然不断沽出筹码，令120日均线的方向仅能维系平移而不再上行。这种情况即使不能说大势已去，也说明股价进人非牛市区域。趋势交易者非牛市空仓，因此清仓卖出才是最佳选择。

此时240日均线上行角度正在趋缓，若240日均线后市也由上行走平转而下行，交易者可以在未来很长一段时间内不必关注此股。

（3）120日、240日均线的压力作用

如图4所示，ST百科(600077)。股价上涨过程中，每一次中期调整，都在遇到120日均线支撑后继续上升。

120日和240日均线持续上行支撑股价，推动股价运行在长期上升趋势中。牛市满仓，交易者只有持仓不动，才能最大限度地从股市获得利润。

图中标注了120日和240日均线葛南维法则的买入点和卖出点，交易者可以观察到，在上升趋势中,葛南维买入点基本上都和均线的支撑有关。

需要特别提醒的是：

在中长期尤其是长期上升趋势中，每一次的葛南维卖出点都只是减仓点，葛南维买入点则可以是加仓点，也可以是买入点。

我们来参与这个股市，买卖股票，不外乎都是想赚钱，或者以赚钱来证明自己的能力，如何稳健的赚钱，成为我们奋斗的目标。当庄家和散户都炒作同样的一个股票的时候，市场中的流通中的货币都是一定的，买卖双方，都是真金白银的资金的流动，那么庄家想赚钱，只能骗散户，从散户口袋里面拿，但是，现在散户也会学习，也会进修，谁还不会几把刷子呢？那么庄家只能耍耍花招，就看你防伪能力的大小了。接下来笔者给大家系统讲解一下庄家出货技巧。希望对大家的实盘操作有帮助！

一、庄家出货的四大征兆

1，出货前必定有很大幅度的拉升。特别是牛市之中更是如此。如果只是小幅上涨，那一般都是震仓洗盘，因为庄家辛辛苦苦坐庄不可能就赚那么点就走人。

2，放量不涨。不管是什么情况下，放量不涨，大多数都是庄家正在出货。散户由于各种各样的诱惑或者盲目操作，不断的进场买入股票，但他们所买的正是涨价要卖的货，所以本质上以卖为主，表现在价格上自然是放量不涨了。

3，股价该涨不涨。当大盘形势一片向好的时候，个股却该涨不涨，这往往是因为庄家已经在慢慢离场，大量的卖单压制了股价，股价之所以不跌是因为大盘向好，不明真相的散户在盲目买入。

4，横盘或者下跌的时候利好消息频现。当庄家要洗盘的时候，肯定是实际买盘大于卖盘，所以利用利空消息可以镇压主一部分买盘和恐吓获利盘，才能达到洗盘的目的。而庄家要出货的时候一定是卖盘大于买盘，必须要靠利好消息的刺激才能吸引接盘者买入和稳定获利盘不卖出。所以，当个股频发利好消息而股价却不动的时候往往是庄家正在出货。

二、庄家出货的技术特征

1，均线系统的特征

股价经过大幅上涨，从均线上看，5日均线从上向下死叉10日均线，股价头部形态出现。5日，10日，30日均线形成价压，后势看淡，60日均线走平或向下拐头，表示中期转势在即。

2，k线系统的特征

在出货阶段，股价在高位的K线常常是阴阳相间，大阴中阴k线的数量不断增多，阴多于阳，股价向下跳空缺口儿不能回补，K线组合形状多为长阴墓碑，三只乌鸦，平顶，下降三步曲等。

3，成交量系统的特征

从成交量看，股价经大幅上涨，成交量突然在顶部急剧放量，并且股价转而向下，说明庄家正积极出货。如果股价不能再次上涨，但成交量放大，此为量价背离，这多是庄家在偷偷的出货。

如果股价处于升势中，突然止涨而下跌，成交量大幅增加或无量[控盘不好]，说明庄家急于出货。

在上涨的高价区，股价仍然上涨，但成交量不能有效放大，说明高位承接盘不足，后势不乐观。

三、庄家出货技巧

涨停出货

当某只股票形成涨停走势的时候,必然会吸引大量的投资者进场进行操作,巨大的买盘为主力的出货提供了极好的卖出机会。此时主力会在买盘上故意放上几万、几十万甚至上百万的自己的买单,用来吸引跟风盘。等追涨的人买进时,自己再吃掉一些,最后让股价封住涨停,并在涨停板上放上大量甚至巨量的买盘,吸引其他投资者急忙挂单买进。

对倒出货

当经过高位的对倒震仓之后，股评家和各大财经头条也都看好后市，股价再次以巨量上攻。这时庄家开始出货，从盘口看往往是盘面上出现的卖二、卖三上成交的较大笔手，而我们并没有看到卖二、卖三上有非常大的卖单，而成交之后，原来买一或买二甚至买三上的买单已经不见了，或者减少，这往往是庄家运用微妙的时间差报单的方法对一些经验不足的散户布下陷阱，散户吃进的单子往往是庄家事先挂好的卖单，而接庄家卖出的往往是跟风的散户。如和胜股份2月15日的走势明显就是庄家对倒拉高出货的盘口行为，盘中通过多次几笔大单的对倒拉高后，采取中小单派发的出货方式达到高位减仓的目的。

震荡式出货

特点股价波动大，短线可操作性比强，运用好技术分析可以进行波段操作

采用震荡方式出货的个股，股价虽然总体上不再上涨，但由于震荡剧烈，所以短线机会相当多。没有经验的股民，看到股价暴跌之后又很快止跌，而且出现有力的上 涨，迅速回到前期高位乃至突破前期高位，会感到买进的风险不大，希望股价还能再创新高。前期被轧空的股民，这时还对股价拉升抱有希望，希望给自己一个机 会，在这轮行情中赚到钱，因此看到如此快速的拉升，以为机会又来了，于是疯狂买入。庄家因此暂时得以维持住人气，稳住卖盘，顺利实现出货。

震荡出货的震荡周期如果达到几天或十几天，就会在日K线上形成经典的顶部形态，如头肩顶和M顶。如果震荡周期在三天以内，则会形成高位快速震荡的行情。高 位快速震荡反应出市场心态躁动，行情在顶部维持的时间更短。如果股价以十几天的周期震荡两次，第二次是一个大的护盘动作，把股价拉到前期高点，就会形成M 顶。如果人气较旺，股价在顶部维持时间长，可以出现三次震荡，分别把股价打到前期高点，这样就会形成头肩顶或三重顶。

拉高出货法

发布突发性的重大利好消息,之后巨幅高开,吸引散户全面跟进,这时一边放量对倒,一边出货,往往一两天就完成出货操作。这种出货方式要求人气旺盛,消息刺激性强,适合中小盘股操作。但这种出货方式庄家风险很大,只能在行情较为火爆时才能稍有把握成功出货。

下面以600062（双鹤药业）为例作分析：

下面我们来看看分时图的出货形态，主要表现在三个方面:

1、是开盘大量，分时冲高回落都是出货表现。

2、是分时振幅很大，但是涨幅却不成比例，当然成交量也很大。分时是庄家一定会掌控的如果有拉升计划，所以分时出现大幅的波动有杀跌拉起的情况多是庄家出货造成的。

3、就是低开盘中突然拉升到高位回落出现大量，这是庄家故意低开然别人买点便宜货，盘中突然拉升再次吸引跟风盘回落出货，大家一定明白回落的收盘价是不利于股价上涨的，如果是真的拉升股价收盘应该在高位，但是有时庄家也这样洗盘这里不多说了。