你真的了解你投资的科创板基金吗?

x
用微信扫描二维码
分享至好友和朋友圈

  最近有不少的粉丝询问科创板基金值不值得买的问题,虽然昵称之前有提到过一点,但没有详细地描述,本来昨天是要说说科创板基金的看法的,不过最后时间不够,所以拖到了现在。

  首先,大家一定发现了最近又有不少基金公司开始组织大V达人进行科创板基金的营销了,当然推出了新的基金产品肯定需要营销一番,不过科创板基金真的就有他们所说的那么好吗?

  

  在此之前,昵称还是先来看看这次科创板与已有的中小板,创业板,新三板有什么区别。

  一、科创板的上市存在着门槛很低,风险很大。因为它主要是为了那些处在尚未盈利的创新技术型初创企业入驻,所以它不仅没有先前上市企业需要盈利的要求,还把每日的涨跌幅度的限制放宽到了20%,而且在新股上市后的前5个交易日是不设涨跌幅限制的。

  二、科创板和其他板的市场最大的区别在于注册制。因为科创板设立的目的就是为了让更多新型企业上市,所以此次的科创板也是注册制的试点,在注册制下证券发行审核机构只会对注册文件进行形式审查, 而不进行实质判断。换句话说,只要你不造假,不胡写乱写,不误导别人 , 就算你毫无投资价值,后面凉凉了,证券主管机关也无权干涉,毕竟一个愿打,一个愿挨嘛!

  知道了科创板的不同之处,下面我们来逐一分析一下科创板基金。

  因为首批获批的科创板基金只有易方达、南方、华夏、富国、嘉实、汇添富和工银瑞信,所以我们先从这7家的科创板基金入手。

  首批7只科创板基金,每只规模10亿,总规模70亿,而7家科创板基金中,最早发行的是易方达科技创新混合,下一个交易日后,嘉实、华夏、南方、富国、汇添富以及工银瑞信同时发行了科创板基金。

  在这次的7只基金中,汇添富科技创新、南方科技创新、华夏科技创新,共3只科创板基金同时拥有A类和C类。

  其中汇添富科技创新和富国科技创新为灵活混合基金,南方科技创新、华夏科技创新、嘉实科技创新、易方达科技创新为偏股混合基金,工银科技创新3年为唯一的封闭式战略配售基金。

  

  先来看下业绩基准,可以发现除了富国科技创新股债各占一半以外,其他的几只科创板基金的股票比例都比较高,其中以嘉实科技创新混合和易方达科技创新混合最高。

  不同科创板基金的业绩比较基准:

  汇添富创新科技混合:中国战略新兴产业成份指数收益率*60%+中债综合财富指数收益率*30%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*10%;

  富国科技创新配置混合:中国战略新兴产业成份指数收益率*50%+中债总指数收益率*50%;

  南方科技创新灵活配置混合:中国战略新兴产业成份指数收益率*60%+中证港股通综合指数收益率*10%+上证国债指数收益率*30%;

  华夏科技创新混合:中国战略新兴产业成份指数收益率*70%+上证国债指数收益率*30% ;

  嘉实科技创新混合:中国战略新兴产业成份指数收益率×65%+恒生指数收益率×15%+中债综合财富指数收益率×20% ;

  易方达科技创新混合:中国战略新兴产业成份指数收益率×70%+中证港股通综合指数收益率×10%+中债总指数收益率×20% ;

  工银科技创新3年封闭混合:70%×中国战略新兴产业成份指数收益率+5%×恒生指数收益率+25%×中债综合财富(总值)指数收益率;

  从各只基金的股票仓位和业绩比较基准来看,灵活配置型的富国和汇添富风险小于其余的偏股票型基金。

  从业绩比较基准中可能大家也发现什么了,就是首批发行的这7只科技创新基金不仅仅是投资在科创板上市的新股,还可以投资创业板、中小板、甚至港股通的股票,这样一来好像也没什么了不起了,毕竟其他的主动型基金也都可以投资科创板的股票,还能挑着来呢!

  接下来我们重点看看基金经理的情况。

  我们都知道除了指数基金不要求经理的主观判断择股以外,其他的股票型基金或者混合型基金都对基金经理的投资能力有非常高的要求,不过从此次的基金经理来看,很多基金经理都是刚上任不久的新手。

  比如嘉实的王贵重从业时间为6天,易方达的蔡荣成从业时间为1天,刘武为139天,时间最长的经理也不超过5年,可见这科创板基金几乎成了新手练级的基金了。

  其余的基金经理过往的业绩也表现一般,除了华夏的张帆和工银的袁芳的业绩能够长期大幅跑赢指数以外,其他经理的业绩并不突出,甚至其管理的基金在同类中垫底了。

  

  

  那么能不能借科创板基金赚打新股的钱呢?

  答案是不太可能!

  一、因为狼多肉少呀!除了首批的7只,后续还有几十只科创板基金会陆续发行。就目前来看,科创板可还是空空如也呀!即使后续陆续有企业在科创板上市,也不够这么多只基金分的,所以这些早出生的科技创新主题基金能够投资到足够科创板股票的比例非常小。

  二、此次科创板的新股和之前的新股在定价机制上不一样。因为科创板新股的发行价将实现市场化定价,也就不一定像之前打新股一样能够连续涨停,买到就是赚到了。新股发行不一定出现涨停,还可能出现上市后破发。加上上市前5个交易日不设涨跌幅限制,更是加大了股价的波动,当然前期股票较少时还是能够炒炒就上去了,不过想要分的一杯羹就不太可能了。

  昵称还是那句话:人多的地方不要去!

  就以之前的爆款基金为例,15年的互联网+主题基金,新发基金时规模超过百亿元,如今下跌了超过60%;16年的定增基金,牛市中成立,搭上了快车,结果风头一过又凉了,如今只剩下59只定增基金中,只有7只基金为正收益了;距离我们最近的就是18年的战略配售基金了,刚出来时媒体吹了几个月,后来就再无声音了。因为配置大量的债券,所以在今年仅获得了3%的收益,连债基都跑不赢。

  今天也有很多人问咋还退钱了呢?

  因为投资者获得认购金额计算方式是:投资者认购申请确认金额= 2019 年 4 月 29 日提交的有效认购申请金额×申请确认比例。

  就像这次首批科创板基金最高募集规模上限为10亿元,超额募集的就采取末日比例配售。举个例子,假设基金限额30亿,第一天购买成功了10亿元,第二天购买成功了1.0亿元,第三天购买申请了20亿元,那么就超出了限额10亿元,按照末日比例配售,投资者就获得:末日额度10亿/募集申请=50%,也就是认购10000元,实际成功5000元,剩下的5000元原路退回。

  当然按今天的情况来看,有5只科创板基金官宣末日比例确认,其配售比分别为:汇添富3.599281%,华夏 3.898471%,南方4.318247%,富国4.722604%,易方达9.747474%,可见购买者之疯狂!

  所以昵称还是明确地说,自己是不会参与这次的科创板基金投资的,至少在科创板的股票出来以前是不会参加的。

  最后,昵称想问下各位参与的投资者今天成功购买了多少呢?又退回多少了呢?

特别声明:本文为网易自媒体平台“网易号”作者上传并发布,仅代表该作者观点。网易仅提供信息发布平台。

跟贴 跟贴 0 参与 1
© 1997-2019 网易公司版权所有 About NetEase | 公司简介 | 联系方法 | 招聘信息 | 客户服务 | 隐私政策 | 广告服务 | 网站地图 | 意见反馈 | 不良信息举报

福建话儿多

介绍新资讯和个人观点

头像

福建话儿多

介绍新资讯和个人观点

415

篇文章

379

人关注

列表加载中...
请登录后再关注
x

用户登录

网易通行证/邮箱用户可以直接登录:
忘记密码