国富人寿保险股份有限公司2018年度信息披露报告

一、公司简介

（一）法定名称及缩写

中文全称：国富人寿保险股份有限公司

中文简称：国富人寿

英文全称：GuoFu Life Insurance Co., Ltd.

（二）注册资本

公司注册资本为人民币 1,500,000,000元

（三）注册地

广西壮族自治区南宁市壮锦大道 39号B－3办公楼 608 号房

（四）成立时间

2018年6月7日

（五）经营范围和经营区域

经营范围：普通型保险（包括人寿保险和年金保险）、健康保险、意外 伤害保险、分红型保险、万能型保险；上述业务的再保险业务；国家法律、 法规允许的保险资金运用业务；中国银行保险监督管理委员会批准的其他业务。

经营区域：广西壮族自治区

（六）法定代表人：崔薇薇

（七）客服电话、投诉电话

客服电话：0771-5723168

投诉电话：0771-5723168

二、财务会计信息（财务）

（一）资产负债表

2018年12月31日

(金额单位：人民币元)

■

资产负债表 (续)

■

■

（二）利润表

自2018年6月7日 (成立日)至

2018年12月31日止期间

■

利润表 (续)

■

（三）现金流量表

2018年12月31日期间

■

现金流量表 (续)

■

（四）所有者权益变动表

■

（五）财务报表附注

1、财务报表的编制基础

本财务报表按照中华人民共和国财政部财政部颁布的《企业会计准则一基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定编制。本财务报表的编制期间为自2018年6月7日 (成立日)至2018年12月31日止。

2、重要会计政策和会计估计变更的说明

无

3、重大会计差错更正的说明

无

财务报表附注完整内容参见公司互联网网站（http://www.e-guofu.com）披露的年度信息披露报告相关内容。

（六）审计报告的主要意见

公司于2018年聘请了毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)（以下简称“毕马威”）担任公司审计机构，公司2018年度财务报表及附注已经毕马威审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。毕马威认为，上述公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反应了公司2018年12月31日的财务状况以及2018年6月7日（公司成立日）至2018年12月31日止期间的经营成果和现金流量。

三、保险责任准备金信息

本公司的保险合同准备金包括寿险保险合同准备金和非寿险保险合同准备金。寿险保险合同准备金包括寿险责任准备金、长期健康险责任准备金，分别由未到期责任准备金和未决赔款准备金组成；非寿险保险合同准备金包括未到期责任准备金和未决赔款准备金。

本公司在确定保险合同准备金时，将单项保险合同作为计量单元，逐单计量。

保险合同准备金以本公司履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础进行计量。本公司履行保险合同相关义务所需支出，是指由保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现金流入的差额，即预期未来净现金流出。其中，预期未来现金流出，是指公司为履行保险合同相关义务所必需的、合理的现金流出，主要包括：根据保险合同承诺的保证利益，包括死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付和满期给付等；根据保险合同构成推定义务的非保证利益，包括保单红利给付等；管理保险合同或处理相关赔付必需的合理费用，包括保单维持费用、理赔费用等。预期未来现金流入，是指公司为承担保险合同相关义务而获得的现金流入，包括保险费和其他收费。

本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础，确定预期未来净现金流出的合理估计金额。

本公司在确定保险合同准备金时，考虑边际因素，并对边际进行单独计量。本公司在保险期间内，采用合理的方法，将边际计入当期损益。本公司在保险合同初始确认日不确认首日利得。若有首日损失，计入当期损益。边际包括风险边际和剩余边际。风险边际是针对预期未来现金流的不确定性而提取的准备金。剩余边际是为满足在保险合同初始确认日不确认首日利得而计提的准备金。

本公司在确定保险合同准备金时，考虑货币时间价值的影响；对于货币时间价值的影响重大的，对相关未来现金流量进行折现。计量货币时间价值所采用的折现率，以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定，不予以锁定。

本公司在计量保险合同准备金时，预测未来净现金流出的期间为整个保险期间。对于包含可续保选择权的保险合同，如果保单持有人很可能执行续保选择权并且本公司不具有重新厘定保险费的权利，本公司将预测期间延长至续保选择权终止的期间。

（一）未到期责任准备金

未到期责任准备金是指本公司作为保险人为尚未终止的非寿险业务保险责任提取的准备金。本公司采用未到期净保费与最优估计负债和风险边际之和取大的原则计提未到期责任准备金。未到期净保费采用未赚保费法计算，于保险合同初始确认时，以合同约定的保费为基础，在减去佣金及手续费、增值税及附加、保险保障基金和监管费用等增量成本后计算未到期净保费。同时本公司使用预计赔付并考虑一定费用作为保险合同责任给付的无偏估计。由于本公司非寿险产品不具备充足的数据基础，本公司参考行业边际率来确定评估非寿险未到期责任准备金的风险边际。

（二）未决赔款准备金

未决赔款准备金是指本公司作为保险人为保险事故已发生尚未结案的赔案提取的准备金，包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金及理赔费用准备金。

已发生已报案未决赔款准备金是指本公司为保险事故已发生并已向本公司提出索赔但尚未结案的赔案提取的准备金。本公司按最高不超过保单对该保险事故所承诺的保险金额，采用逐案估计法，以最终赔付的合理估计金额为基础，同时考虑边际因素，计量已发生已报案未决赔款准备金。

已发生未报案未决赔款准备金是指本公司为保险事故已发生、尚未向本公司提出索赔的赔案提取的准备金。考虑到本公司实际经验数据匮乏，以预计赔付情况代替过往经验，并采用一定比例提取已发生未报案未决赔款准备金。

理赔费用准备金是指本公司为保险事故已发生尚未结案的赔案可能发生的律师费、诉讼费、损失检验费、相关理赔人员薪酬等费用提取的准备金。本公司以未来必需发生的理赔金额的合理估计金额为基础，同时考虑边际因素，本公司在已发生已报案未决赔款准备金和已发生未报案未决赔款准备金之和的基础上按一定比例计量理赔费用准备金。

由于本公司产品不具备充足的数据基础，本公司参考行业边际率确定评估未决赔款准备金的风险边际

（三）寿险和长期健康险责任准备金

寿险和长期健康险责任准备金是指本公司作为保险人为承担尚未终止的人寿和长期健康保险责任而提取的准备金。

寿险和长期健康险责任准备金包含最优估计准备金、风险边际和剩余边际。最优估计准备金即未来净现金流出的现值，它反映预期未来为履行保险合同义务相关的现金流入和流出。

风险边际是为了反映未来现金流的不确定性而提取的准备金。本公司采用情景对比法计算风险边际，即使用不利情景下的负债减去基于合理估计的负债。其中不利情景下的负债是通过在假设条件上加上风险边际率来计算的。长期险风险边际目前考虑的因素有费用、保险事故发生率假设（如死亡发生率、疾病发生率等）、退保率以及分红险贴现率。

剩余边际是在已考虑风险边际的基础上不确认首日利得的目的而存在的边际，在保险合同初始确认日产生首日利得的，不确认该利得，而将首日利得作为剩余边际计入保险合同准备金。在保险合同初始确认日发生首日损失的，对该损失予以确认并计入当期损益。剩余边际的后续计量是以摊销载体的现值乘以摊销因子（K 值）计算得到。摊销因子在首日计算且锁定，不随未来评估假设的改变而改变。在评估日，如果评估假设改变，公司需要根据当前假设重新计算最优估计负债、风险边际和利润驱动因素的现值，剩余边际的后续计量等于更新后的利润驱动因素现值和首日确定的摊销因子之乘积。对于寿险保险合同，本公司以有效保单数作为保险合同的摊销因子在整个保险期间进行摊销，将剩余边际摊销计入当期损益。

（四）准备金评估假设

寿险和长期健康险责任准备金的主要计量假设包括折现率、保险事故发生率、退保率、费用假设等。本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定这些假设。

本公司对未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的保险合同，根据与负债现金流出期限和风险相当的市场利率确定计算责任准备金的折现率，该市场利率以中央国债登记结算有限责任公司编制的750个工作日国债收益率曲线的移动平均为基准，并增加合理的溢价确定。

因本公司于2018年6月份开业，目前没有实际经验分析结果。本公司根据行业经验和未来的发展变化趋势，确定合理估计值，作为保险事故发生率假设（如死亡发生率、疾病发生率、伤残率等）和退保率假设。本公司根据行业经验和未来的发展变化趋势，确定合理估计值，作为费用假设。若未来费用水平对通货膨胀反应敏感的，本公司在确定费用假设时还会考虑通货膨胀因素的影响。

（五）负债充足性测试

本公司在评估保险合同准备金时，按照资产负债表日可获取的当前信息为基准进行充足性测试，若有不足将调整相关保险合同准备金。

（六）保险责任准备金评估结果

1、保险合同准备金增减变动情况：

■

2、保险合同准备金未到期期限：

■

3、原保险合同未决赔款准备金

■

四、风险管理状况信息

（一）风险评估

1.保险风险

保险风险，是指由于死亡率、疾病发生率、赔付率、退保率、费用率等假设的实际经验与预期发生不利偏离而造成损失的风险。

公司制定了《保险风险管理办法》等风险管理制度，明确了保险风险的识别、评估、监测和报告流程。公司加强对各个环节保险风险的管理，建立了产品开发管理制度和流程，从源头上控制保险风险；建立了适当的核保理赔政策，确保承担的保险风险与自身风险容忍度相适应；建立了准备金评估流程和方法，确保负债的合理性。

2018年公司销售的保险产品包括传统人寿保险、传统年金保险、健康险及意外险，其中，长期人身保险业务收入14,980.65万元，短期人身保险业务收入161.83万元，业务规模总体较小，公司面临的保险风险总体较低。2018年末公司保险风险最低资本分布如下表：

■

2.市场风险

市场风险，是指由于利率、权益价格、房地产价格、汇率等不利变动导致公司遭受 非预期损失的风险。

公司实施审慎稳健的市场风险偏好，根据市场风险偏好制定资产配置计划。公司制定了市场风险关键监控指标和限额，定期识别、评估和监测市场风险状况。

公司目前投资渠道较少，可投资品种较少，主要资产配置在货币市场类保险资管产品上。2018年末公司市场风险最低资本分配如下表：

■

公司面临的利率风险主要来自于负债端，目前没有配置可以对冲负债端利率风险的资产，但是由于公司负债规模总体较小，利率风险相对较低。公司未持有风险较高的权益类资产、不动产类资产和其他金融资产，所持有的货币市场类保险资管产品风险较低，市场风险总体可控。

3.信用风险

信用风险，是指由于交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务，或者交易对手信用状况的不利变动，导致公司遭受非预期损失的风险。

公司建立了信用风险管理体系，按照相关制度和流程进行交易对手管理和信用风险限额管理，定期监测和评估面临的信用风险状况，编制信用风险管理报告。

2018年公司的信用风险主要为交易对手违约风险，需要计量交易对手违约风险最低资本的资产包括银行存款、其他应收及预付款项。公司信用风险最低资本分布如下表：

■

公司持有的银行存款主要为资本保证金存款，存款银行的外部信用评级均为AAA级，违约风险较低。

4.战略风险

战略风险，是指由于战略制定和实施的流程无效或经营环境的变化，而导致战略与市场环境和公司能力不匹配的风险。

公司根据监管要求每年滚动制定三年发展规划，定期研究和分析宏观经济形势的变动对战略规划的影响，并对发展规划的实施情况进行评估。公司积极推进各渠道业务的均衡发展，定期监测各项业务指标的达成情况并进行原因分析，及时调整各项业务政策，推动年度计划目标的实现。

2018年公司实现年度总规模保费收入15,142.48万元，开业2家四级机构，另有2家地市级分公司（三级机构）正在筹备中。公司各项业务处于起步阶段，机构数量较少，业务规模较小，经营尚不稳定,面临一定的战略达成风险。

5.操作风险

操作风险，是指由于不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险，包括法律及监管合规风险。

2018年公司建立了覆盖各个部门和各业务条线的操作风险指标库，定期对操作风险指标进行监测和分析。公司建立了操作风险损失事件库，按照损失事件、业务条线、风险成因、损失形态和后果严重程度等因素对操作风险事件进行分类，定期收集操作风险损失事件。公司建立健全操作风险管理制度体系，重点建设操作风险事件的事前、事中和事后管理的流程和机制。

2018年公司未发生重大操作风险事件，未受到监管机构行政处罚，操作风险总体较低。

6.声誉风险

声誉风险，是指由于经营管理或外部事件等原因导致利益相关方对公司负面评价，从而造成损失的风险。

公司重视声誉风险的管理和防范，积极进行声誉风险管理机制和流程建设，定期识别、监测和评估声誉风险状况。公司建立了舆情监测和内部报告机制，定期监测和报告舆情动态；建立了新闻宣传及发言人管理制度，积极维护与媒体的关系；建立了信息披露管理制度和流程，严格按照监管规定进行信息披露。

2018年公司未发生重大声誉风险事件，声誉风险总体较低。

7.流动性风险

流动性风险，是指公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金，以支付到期债务或履行其他支付义务的风险。

公司建立了《流动性风险管理办法》、《流动性风险应急预案》等风险管理制度，规范了流动性风险的识别、评估、监控、报告和应急处置等流程；公司建立了流动性风险监测指标和限额，对净现金流、综合流动比率、流动性覆盖率等关键风险指标进行监测；公司定期进行现金流压力测试，对流动性风险进行前瞻性分析，加强流动性风险的识别和防控。

2018年公司净现金流为15,574.26万元，流动性覆盖率较高，未来5年内综合流动比率均大于100%。公司流动性充足，流动性风险总体较低。

（二）风险控制

公司建立了较为完善的风险管理组织架构，董事会对风险管理负最终责任，风险管理委员会在董事会授权下履行风险管理职责，经营管理层下设风险管理执行委员会，负责制定和落实风险管理政策。公司设立首席风险官，负责组织、协调全面风险管理工作，设置风险管理部负责牵头日常风险管理工作。

公司建立了风险管理的三道防线：各部门和各分支机构为第一道防线，负责与本单位相关风险的监测、评估和报告，在风险源头识别并控制风险；风险管理委员会、风险管理执行委员会、风险管理部为第二道防线，负责统筹公司全面风险管理体系的建设，并对第一道防线的风险管理工作实施情况进行独立监督检查和评价；审计委员会、稽核监察部是风险管理的第三道防线，对前两道防线风险管理工作的健全性、合理性以及实施有效性进行全面、独立的监督评价。

公司风险管理的总体思路是：建立以“偿二代”为核心的全面风险管理体系，充分发挥三道风险防线作用，建立事前、事中、事后三层风险防控机制，维护公司经营快速稳健发展。

2018年公司建立健全风险管理框架及各种程序文件，在风险偏好框架下，对保险风险、市场风险、信用风险、战略风险、操作风险、声誉风险和流动性风险七大类风险进行有效管理，将风险管理融入公司经营的各个层面；持续识别可能对公司实现战略目标产生不利影响的各类风险，定期评估、监控、计量和报告公司各类风险状况；建立健全重大风险应急机制，制定重大风险应急预案；加强风险管理文化建设，持续开展风险管理宣传和培训，将风险管理文化融入企业文化建设的全过程。

五、保险产品经营信息

人身保险公司披露的产品经营信息应当包括下列内容：

（一）上一年度原保险保费收入居前5位的保险产品的名称、主要销售渠道、原保险保费收入和退保金。

单位：人民币元

■

（二）上一年度无保户投资款数据；

（三）上一年度无投连险在售。

六、偿付能力信息

截至2018年四季度末，公司经审计的实际资本为136,842.60万元，最低资本为6,919.74万元，综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率均为1977.57%。公司目前资本充足，偿付能力状况良好。