平安银行2019一季报：零售产品不良率齐上升，正推动目标客群上移

4月24日，平安银行（000001.SZ）发布了2019年第一季度报告。在零售金融方面，平安银行表示，零售产品的不良率较去年末都有所提升，在风控上，开始改变贷款类产品的投放策略，提高信用卡、贷款投放门槛，推动目标客群上移。

报告显示，截止2019年3月末，平安银行个人贷款不良率为1.10%，较上年末上升0.03 个百分点。其中信用卡不良率1.34%，较上年末上升0.02个百分点，“新一贷”不良率1.14%，较上年末上升 0.14 个百分点，汽车金融业务的不良率0.62%，较上年末上升0.08个百分点。

平安银行表示，从2017年底已经开始调整风险政策，防范共债风险，降低高风险客户占比，但这些措施的效果还未体现出来，估计要到201年的下半年才能有所体现。

营收方面，2019年一季度，平安银行实现营业收入324.76 亿元，同比增长15.9%。其中，利息净收入207.7亿元，同比增长 11.2%。非利息净收入117.02亿元，同比增长 25.3%。净利润74.46亿元，同比增长12.9%。2019年一季度净息差 2.53%，同比上升28个基点、环比上升 3 个基点，非利息净收入占比36.0%，同比上升2.7个百分点。

基础零售上，截止2019年3月末，平安银行管理零售客户资产（AUM）16,632.98亿元，较上年末增长17.4%。零售客户数8,701万户，较上年末增长3.7%。个人存款余额5,215.74亿元，较上年末增长13.0%。平安口袋银行APP注册客户数6,765万户，较上年末增长8.7%，月活客户数2,603万户。

消费金融方面，财报显示，截止2019年3月末，平安银行个人贷款余额11,905.32亿元，较上年末增长3.2%。

信用卡流通卡量5,352万张，较上年末增长3.9%。信用卡贷款余额4,923.07亿元，较上年末增长4.0%。2019年第一季度，平安银行信用卡总交易金额8,010.30亿元，同比增长 43.2%；信用卡商城交易量同比增长24.7%。 2019年3月末，信用卡APP客户数已突破3,700万户。

“新一贷”余额1,551.90亿元，较上年末增长0.9%。住房按揭贷款余额1,861.37亿元，较上年末增长2.1%。汽车金融贷款余额1,699.21亿元，较上年末降幅1.2%。

与零售业绩增长向对应的则是零售产品不良率的全面提升。

对此平安银行表示，不良率的上升，主要是受到宏观经济下行、共债风险上升、汽车消费下滑等外部因素的影响，消费金融全行业的风险都有所上升，平安银行零售产品的不良率也随之上升。

2018 年年末以来，鉴于宏观经济仍存下行压力，平安银行开始优化贷款类产品投放策略，适当提高信用卡、贷款投放门槛，推动目标客群上移。

财报显示，平安银行在个人住房按揭贷款、“新一贷”、汽车金融、信用卡等零售金融产品上，都开始优化客户结构，加大对优质客户的投放力度。

但效果如何，要等到2019年下半年才能看到。