报告：商业银行新增不良贷款或将集中于建筑和房地产业

北京商报讯（记者 孟凡霞 吴限）4月10日，中国东方资产管理股份有限公司（以下简称“中国东方”）发布2019年度《中国金融不良资产市场调查报告》（以下简称《报告》）。《报告》指出，多数商业银行受访者预计2019年我国商业银行不良贷款余额、不良贷款率将出现“双升”态势，其中，银行业新增不良资产最显著的行业或将集中在建筑和房地产业。不良贷款见顶时间在2020年或以后。

据了解，《报告》采用问卷调查与数据分析相结合的研究方法，收集了资产管理公司、商业银行等不良资产市场参与者对金融不良资产市场的看法和判断，以及对经济金融领域研究专家进行深度调查访谈。

《报告》指出，大多数受访者认为，2019年我国商业银行不良贷款余额、不良贷款率将出现“双升”态势，其中，银行业新增不良资产最显著的行业或将集中在建筑和房地产业，但制造业的不良贷款仍然值得关注。未来3～5年银行业不良资产的缓慢上升将是一个大概率事件。

其中，《报告》对商业银行受访者的调查共收回有效问卷202份，调查结果显示，44.55%的商业银行受访者认为，我国银行不良贷款率将在2020年见顶；38.12%的受访者认为将在2021年或以后；认为见顶时间在2019年和2018年的受访者占比分别为11.88%和5.45%。上年调查结果显示多数受访者认为我国不良贷款率见顶时间是2020年或以后，占比为39%。可见，2018年受访者更确信2020年是不良贷款率见顶时间。

在银行关注类贷款转变为不良贷款方面，调查结果显示，28.71%的商业银行受访者认为，我国银行关注类贷款中20%-30%会转变为不良贷款，23.76%的受访者认为有30%-40%会转变；认为40%-50%、50%以上和20%以下的关注类贷款会转变为不良贷款的受访者分别为21.29%、14.85%和11.39%。

通过对调查结果的统计分析，《报告》指出，商业银行受访者认为，2019年货币政策走向整体有利于商业银行信贷资产质量的改善，但错综复杂的国内外环境和经济下行压力，会对银行信贷资产质量产生不利影响。预计2019年我国商业银行关注类贷款迁徙率在20%-40%，不良贷款见顶时间在2020年或以后，银行关注类贷款规模变动大体同步。银行不良贷款暴露较为集中的地区仍然是东北地区，化解过剩产能过程风险集中于钢铁冶金行业。商业银行处置不良贷款的紧迫性更强，推出不良资产包更加多样化，预期2019年将由卖方市场转向买方市场，不良贷款价格与上年相比将稳中有降。

另外，《报告》对资产管理公司的调查共收回有效问卷203份，经过统计分析，资产管理公司受访者认为，2019年资产管理公司倾向于加快不良资产处置速度，由于资产包质量的好转以及对资产包的精耕细作，处置效率保持较高水平。不良资产二级市场的预期收益率与往年相比有所回升，规模在1-3亿元的小型资产包最受欢迎，不良资产市场逐渐回归理性，资产包价格可能回落10%左右。

此外，大多数受访经济学家认为，2019年，金融监管政策措施将会从总量性政策向结构性政策转变，从制度文件的制定向具体实施落地迈进。不良资产市场风险防范和处置仍是重中之重，不良贷款规模仍将延续上升态势。房地产行业的潜在不良贷款规模值得重点关注。

中国东方总裁邓智毅在发布会上表示，在中央明确将深化金融供给侧结构性改革的背景下，结合中国东方开拓不良资产主业中遇到的一些问题和困难，建议扩大AMC不良资产收购范围，适度降低AMC在市场化债转股等股权投资监管资本占用的权重，适当放开在救助问题金融机构过程中“两参一控”的限制，允许AMC阶段性持有多个金融牌照等，促进资产管理公司更好地发挥防范化解金融风险、支持供给侧结构性改革的独特作用。