宋清辉：银行系险企面临的最大挑战 未来一旦断奶 就可能出现危机

著名经济学家宋清辉指出，银行系险企在目前发展道路上面临的最大挑战是没有独立性，未来一旦“断奶”，就可能出现危机。

“五大行”2018年日赚27.6亿 旗下险企却现负增长 农银人寿更亏7.6亿

华夏时报记者 吴敏 北京报道

随着工农中建交五大国有银行2018年业绩报告悉数披露完毕，五大行旗下保险公司经营状况也随之浮出水面。其中，农银人寿是五家险企中唯一亏损的公司，全年净亏损达到7.6亿元。

不过，虽然其他四家均实现盈利，但在当前银保渠道转型大趋势下，背靠五大行的5家寿险公司均出现负增长。

农银人寿为唯一亏损五大行系险企

五大行披露的年报数据显示，工商银行2018年净利润2976.76亿元，同比增4.06%；建设银行2018年净利润2546.55亿元，同比增长5.11%；农业银行2018年度实现净利润2027.83亿元，同比增长5.09%；中国银行2018年净利润1800.86亿元，同比增4.45%。交通银行2018年度实现净利润736.3亿元，同比增长4.85%。

2018年五大行共赚10088.3亿元，同比增长4.66%，日均赚27.6亿。

俗话说“大树底下好乘凉”，但对于背靠五大行的寿险公司来说，事实却并非如此。

从五大行的年报数据中可知，截止2018年12月31日，建信人寿2018年净利润6.15亿元；交银康联人寿2018年净利润3.21亿元。工银安盛人寿2018年净利润0.94亿元。中银三星人寿2018年净利润0.35亿元；农银人寿2018年净利润-7.6亿元；

作为五大行系险企，这5家公司所背靠的银行渠道不分伯仲，尤其是农银人寿，曾几何时，其分支机构和总资产均排在其他四家的前面。如今，农银人寿却以亏损7.6亿而“颜面尽失”。

农行年报指出，2018年代理业务手续费收入下降8.1%，主要是由于代客理财和代理保险业务收入减少。

事实上，农银人寿的盈利状况一直为外界所诟病，其2012年到2018年的净利润分别为-7.77亿元、-3.20亿元、0.31亿元、2.23亿元、0.18亿元、1.11亿元、-7.6亿元。

此外，根据银保监会公布的数据显示，农银人寿保费收入在2018年出现大幅下滑。该公司2015年——2018年原保费收入为144.30亿元、182.89亿元、238.65亿元、176.38亿元。

此前，2017年11月，保监会发布监管函称农银人寿“农银金太阳年金保险(C款)”等产品在报送产品备案材料中存在变相突破监管规定等问题，决定自函件下发之日6个月起，禁止申报新产品，同时违规产品退出市场。

“背靠大树难乘凉”

众所周知，银行系险企在卖出产品方面拥有先天的渠道优势。2018全年保险业数据显示，股东银行代销保险保费收入占“银行系”寿险公司规模保费的比重普遍都在50%以上，交银康联人寿的占比甚至超过90%以上。

不过，一位业内人士曾向本报记者表示，虽然银行系险企拥有强大的先天渠道优势，但通常外部依赖性强，一旦遭遇宏观经济政策、资本市场或是合作机构策略等变化，高成本推动和高回报承诺换取的高增长势必难以为继。

过去银保渠道代销的保险产品大多为中短期存续产品，并且销售流程简单。

然而，随着“134号文”(《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》)的出台，各银行系险企主动调整保费结构，提高保障型产品占比，压缩中短存续期等偏理财型保险产品。因此，不少银行系险企通过母行代销的保费明显减少。

与此同时，“双录”政策的落地也使得消费者在银行买保险的过程变得复杂，这无疑也给银行销售保险的增加了难度。

此前银行系险企披露的关联交易报告显示，除了中银三星与中国银行等关联方发生的保险业务及保险代理业务关联交易总量为47.15亿元，同比增长11%之外，其他几家均有所下降。其中，工银安盛2018年通过工商银行获得保费收入为294.68亿元(含柜面、网销和自助终端等新渠道保费及续期保费)，同比下滑19%；建信人寿通过建设银行获得代销保费收入额约411.13亿元，同比减少2.8%；农银人寿委托农业银行代理销售保险产品74.03亿元，同比大降55.76%。

值得一提的是，去年1至3月工银安盛的原保费收入为108.91亿元，较2017年同期同比大降58.57%，虽然后来有所好转，但最终仍以全年保费下降近两成收官。工银安盛认为保费下降的主因是，受到复杂多变的市场形势和日趋严格的监管要求的影响，各银行系寿险公司都进入了压缩趸交、发展期交业务的转型阶段，趸交保费都有不同程度的下滑，今年情况可能会转好。

原保费收入均负增长

无论如何，银行系险企的转型已经迫在眉睫。

此前，交银康联人寿董事长张宏良表示，“渠道转型背后是能力的转型。”转型不是要否定存量，而是要在维护、改良存量的同时花力气打造新渠道。“颠覆性创新毕竟是少数行业的事情，只有存量和增量平衡了，转型才有现实意义上的成功。”

中银三星人寿亦表示，公司会践行以银行保险为主的发展模式，加快电子渠道业务发展，扩大银保渠道养老年金、健康保障、财富传承等保障类业务规模，保持业务规模持续增长。

值得一提的是，在银行系险企转型的背景之下，通过母行代销的保费收入也受到了一定的影响。

不过，从原保费收入来看，2018年五大行系险企均出现了负增长。原保费收入方面，工银安盛为336.81亿元、建信人寿为249.07亿元，农银人寿为176.38亿元、中银三星为28.66亿元、交银康联为80.18亿。

下滑幅度分别为，工银安盛-15.1%、建信人寿-15.7%、农银人寿为-26.1%、中银三星-26.0%、交银康联为-38.9%。

其中，建信人寿已经连续两年出现下滑，2016年-2018年，其保费收入为249.07亿元，而其2016年、2017年保费收入分别为461.17亿元、297.89亿元。

不仅仅是原保费收入的下滑，五大行系险企的排名在2018年也同样出现了下滑。在81家有可比数据的寿险公司中，工银安盛、建信人寿、农银人寿、交银康联、中银三星依次列第16位、第20位、第23位、第36位、第53位。

上海对外经贸大学保险系主任郭振华指出，“银行渠道的特点，是对于长期保险的销售较为欠缺，险企需要克服这一缺陷”。原标题：“五大行”2018年日赚27.6亿 旗下险企却现负增长 农银人寿更亏7.6亿

责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东