如何进行有效的资产配置?

x
用微信扫描二维码
分享至好友和朋友圈

  我们常常听到的一句话就是“鸡蛋不要放到同一个篮子里”,但是似乎从来没有人告诉我们那鸡蛋到底要放到几个篮子里,每个篮子又需要放几个鸡蛋,所以昵称今天就来说说“鸡蛋如何放置”的问题。

  说白了“鸡蛋”其实就是仓位的表示,而“篮子”则是代表着不同的资产。那么我们先来说说篮子的问题。

  

  众所周知,中国投资者常见的大类资产配置主要是分为:房地产(固定资产)、股票(基金)、债券、贵金属(黄金)、保险、银行活期。

  所以这个就是有几个篮子的问题了,可以看到篮子其实并不多,可以选择的也非常有限,不过这里的“篮子”有时也应用于不同类型的基金之中,比如股票型基金、债券基金、货币基金等,这类区别其实也不算错,毕竟篮子的含义确实没有太固定。

  在针对资产配置的问题上,昵称在之前的文章中也有提及过,对于不同风险偏好的人群是不一样的,所以这里无法一一列出,有兴趣的可以翻翻以前的文章。

  这里就说说昵称的资产配置是如何的吧!

  首先昵称是属于积极型投资者,所以在资产配置上就会偏重于风险较高的资产。比如目前昵称的股票类资产占比是52.1%,包括股票和股票型基金,黄金类资产为20.2%,包括纸黄金和实物黄金,债券类资产是8.5%,包括可转债和国债,稳健类资产为19.2%,包括定期理财产品和货币基金。

  

  那么除了“篮子”的问题,剩下就是“鸡蛋”的问题了,也就是仓位的控制问题了。

  我们知道股市向来是一个高风险的市场,而投身于其中的人无不例外都是为着赚钱的目的而去的,正如昵称之前所说:投资就是做最大赚钱的概率,因此想要在牛熊中都能实现持续赚钱,那么做好仓位控制就非常必要了。

  仓位管理也叫做现金管理,其实质其实就是风险管理。因为我们在投资过程中需要面对个股的风险、市场的风险,甚至是自身投资策略的风险,所以如何掌握仓位就变得很重要了。

  就在基金投资方面,昵称也说过采用股债平衡策略和二八轮动策略,这个其实就是仓位管理的一种,利用股债之间的转换来降低风险,通过合理配置有限的资金来实现最大概率赚钱。

  其中最为常见的就是昵称文中常提到的“低估定投买入,高估卖出”。因为我们不可能做到买在最低点,卖到最高点,但一定可以保证的是买在低估区域,卖在高估区域。

  但这个其实是不太容易的,因为投资者的贪婪与恐惧心理时常破坏了仓位管理的原则,所以要想做到巴菲特所说的“别人贪婪之时我恐惧,别人恐惧之时我贪婪”着实不容易。

  也许有人会问,既然知道了低估为何不一把梭呢?这样岂不痛快?

  事实上,估值只是基于市场中指数的数据指标所反映出来的现象,但它并不能完全找到所谓的“最低点”和“最高点”,万一它突破了历史极限位了呢?因此牛不言顶,熊不猜底,永远不要预测市场的高点和低点,所有的预测股市最高点和最低点的人不是砖家就是在耍流氓,作为普通投资者的我们做好定投即可。

  那定投怎么做仓位管理呢?你不是说定投了吗?

  其实定投也是有仓位管理的。

  首先,我们来看下定投如果出现浮亏后需要多久才能回本就知道为什么要进行仓位管理了。

  可以见到浮亏越多需要涨回去的幅度也就越多,当浮亏超过40%的时候,回本的难度也就越来越大,当浮亏超过90%的时候,回本几乎是无限趋于零了,所以当我们定投的基金出现30%的浮亏时,就需要提高定投的金额了,这样才能解套,才能在微笑曲线的前半部分拿到更低的持仓成本和更多的份额,这就是仓位管理。

  这也是昵称为什么时常提醒各位永远不要满仓的原因,因为市场是无法预测的。

  

  具体的操作方式可以参照此图,至于那些尚未进行定投的资金可以以3223的方法存入其他资产之中,比如30%的资金采用12份存单法买入定期产品,每月提取一份用于定投,20%的资金用于投资债券可以是国债或者是债券基金,20%的资金用来投资黄金产品,用来保值,剩下的30%的资金买入货币基金,以增强资金的流动性。

  

  这样合理的分配就会让你的手中时刻资金流动,也不至于出现空档期和定投中断的情况,而股债平衡策略中持有的债券基金也相当于持有一部分流动的资金,(记住查看赎回时间和赎回费)可以随时转换成股票基金。

特别声明:本文为网易自媒体平台“网易号”作者上传并发布,仅代表该作者观点。网易仅提供信息发布平台。

跟贴 跟贴 1 参与 1
© 1997-2019 网易公司版权所有 About NetEase | 公司简介 | 联系方法 | 招聘信息 | 客户服务 | 隐私政策 | 广告服务 | 网站地图 | 意见反馈 | 不良信息举报

福建话儿多

介绍新资讯和个人观点

头像

福建话儿多

介绍新资讯和个人观点

423

篇文章

388

人关注

列表加载中...
请登录后再关注
x

用户登录

网易通行证/邮箱用户可以直接登录:
忘记密码