财务报表五：三步解剖企业现金流量表。

上次写了财务知识实操的第二部分，初创公司如何制作一张财务报表（如何制作），有兴趣可以点下面击链接了解。

财务报表四：初创公司如何做一张财务报表？

每个企业的财务报表都要有三张，除了资产负债表以外，还有现金流量表和利润表。上次我们假设了一个初创公司，通过对该公司进行的13项活动的一一记录，制作成了一张基本的财务报表（资产负债表）。

这次我们聊聊现金流量表，分三个步骤解剖

第一步，看它和资产负债表的联系；

第二步，看现金流量表的作用；

第三步，制作现金流量表。

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现金流量表和资产负债表的联系

先来看看上周我们假设的13项经济活动，如何做成现金流量表。

假设的13项基本经济活动

对应制作成的资产负债表

13项活动记录的该企业的现金流量表

两张表都是对我们假设的这家企业的13项经济活动的记录。现金流量表最底部红框中是1720万（现金及现金等价物净增加额），资产负债表货币资金项目的记录也是1720万，二者是相等的。这是两张表之间的联系。

财务基础知识点：

资产负债表上的货币资金=现金流量表上的现金流量净额。

货币资金是现金流量表和资产负债表联系的纽带，未分配利润是资产负债表和利润表联系的纽带。

02

现金流量表的作用

现金流量表记录的是一个企业的所有资金的流入和流出，所以可以帮助企业知晓自己目前的资金情况。

但也有人说，这一点资产负债表就能做到。资产负债表永远能让企业知道自己到底有多少钱；而对比年末的资产负债表和年初的资产负债表，还可以进一步了解这一年中企业货币资金的增减变化。

因此，想要了解现金的增减变化，完全不必依靠现金流量表。那现金流量表究竟为什么存在呢？它有什么独特的意义？

其实，现金流量表一直在竭尽所能地为企业描述其现金的来龙去脉——为什么相同的现金净流量会对企业有不同的意义，产生不同的影响？现金的增减变化又是怎样发生的？

举个栗子来说

A公司经营活动的现金流量达到1个亿，投资活动和融资活动又分别耗费了8000万元和1000万元，因此，A公司的现金净流量达到了1000万元。

同年，B公司经营活动的现金流量为-5000万元，投资活动的现金流量为-2000万元，但它获得了8000万元的融资性现金流量。因此，B公司的现金净流量也达到了1000万元。

虽然现金净流量均为1000万元，也就是说在同一年中，这两家公司的现金都增加了1000万元，但我们对它们的印象却大不相同：我们会觉得第一家公司运行得很健康，完全能够自给自足；但第二家公司的经营活动却入不敷出、捉襟见肘。

企业当然最希望现金大多从经营活动流入，因为源自经营活动的流入一般是可以长久持续下去的。而在各种不同类型的流出中，企业最喜欢的是投资，因为投资的现金流出很可能在某一日创造出收益。这就是为什么在了解现金的增减变化情况之外，还必须了解增减变化的原因，这也就是为什么企业需要一张现金流量表的原因。

更进一步，现金流量表在向我们传递什么信息呢？

可以说，现金流量表向我们展示了资产负债表上货币资金增减变化的原因。资产负债表和利润表上有那么多的项目，这些“老谋深算”的会计为什么单单挑出货币资金这一项呢？

很简单，对于一个企业来说，钱一定是最重要的，也是企业最关心的，因为钱关系到企业的生死存亡。因此，关心现金的来龙去脉、监控企业运作风险的现金流量表正中企业下怀，这也是它的重大意义所在。

知道了现金流量表有这么多作用，一定很想知道它是怎么产生的吧，接下来我们就来讨论这个问题。

03

如何制作现金流量表

先来看看现金流量表的定义。

现金流量表（Cash Flow Statement）：反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。

我们之前聊过，无论企业做了多少事，在会计眼中，其实就只有这三件事儿——经营、投资、融资。

所以我们要先知道，现金流量表就是从经营、投资和融资三个角度，对现金的流入和流出进行了描述。它的结构是这样的。

结构我们清楚了，我们看看对于企业来说，有哪些现金的流入或者流出呢？

每个人的生活都大同小异，企业的经济活动也都八九不离十。作为一个企业，其经营活动当中包含哪几条现金流入和流出的路径呢？

首先，让我们来看经营活动相关的现金流。

销售产品，无论早晚都一定能使企业获得一些现金，这是一项重要的经营活动的现金流入。

接下来，企业要采购原材料，要向员工支付工资，要缴税，这些则属于经营活动的现金流出。

可是，在有的情况下，缴税也能引起现金的流入，这是怎么回事呢？当顾客购买某件商品的时候，该商品的经营者会替税务局向顾客收取一笔增值税款。虽然这笔税款无论如何是要交到税务局去的，但该经营者毕竟收到了一笔钱，这就是为什么税收也能产生现金流入的原因。

退税（Tax Rebate）：国家按规定对纳税人已纳税款的退还，优惠退税是税收支出的一种形式，即国家为鼓励纳税人从事或扩大某种经济活动而给予的税款退还。通常包括出口退税、再投资退税、复出口退税等多种形式。

以上各项，便是经营活动中现金的流入与流出。

其次，再来看一看投资活动的现金流向。

企业的投资无非有两种：对内投资和对外投资。

一家企业自己投给自己的，即对内投资，这笔投资会形成这家公司的固定资产和无形资产；

一家公司投资给别家公司的，比如购买别人的股票或者债券，或者组建一家子公司或合资企业，这是一种对外的投资。

但无论是对内投资还是对外投资，只要是投资，就一定会出现现金的流出，这就是投资活动的现金流出。

有流出自然有流入，投资活动也不例外，而且投资活动的现金流入同现金流出一样有两种方式：

一种是企业变卖了自己的资产；另一种是投资收益，比如这家公司在别家公司有股份，别家公司给它分了红，它就获得了一笔投资收益。

这就是投资活动的现金流入。

最后，还要来看一看融资活动的现金流。

对于企业来说，其融资方式也只有两种类型：一种是债务融资，一种是股权融资。

但无论是债务融资还是股权融资，在它融资的时候一定会有现金流入。但融资活动的现金流入一定伴随着一定量的现金流出。比如进行债务融资，企业需要向银行还本付息；再比如进行股权融资，企业就需要给股东分红。

这就是企业现金流量表的基本内容。

现金流量表的结构我们知道了，还记得这家新公司所进行的13项经济活动吗？不难发现，这13项经济活动都与现金的收入与支出有关，都涉及货币资金的增减变化，因此也都必须被记录在现金流量表上。

由于现金流量表是一种分类记录，所以在把这些现金变化记录在上面的时候，就必须搞清楚这种现金变化到底是属于经营、投资还是融资，是属于流入还是流出。

第一项经济活动是，有一群人投入了3200万元组建了这家公司，这群人就自然而然变成了这家公司的股东。股东往公司投钱，引起了现金的增加，这是融资活动的现金流入。

第二项经济活动是，这家公司向银行借了5100万元。显然，这也是一种融资行为，且引起了现金的流入。

第三项经济活动是，这家公司花了5700万元购置厂房设备等固定资产。虽然付出了一笔钱，但也获得了相应的资产，这是投资行为的现金流出。

第四项，这家公司获得了一块土地的使用权，并为此支付了150万元。土地使用权是一项无形资产，所以它同样是一个投资活动。这项投资活动引起了货币资金的减少，所以它同样是投资活动的现金流出。

第五项，做好了一切准备工作，这家公司就开始准备生产自己的产品啦。它先是采购了一批原材料。采购原材料属于日常的经营活动，而且会引起货币资金的减少，所以说是一项经营活动的现金流出。

第六项，这家公司花费了1200万元现金——用于支付员工的工资和车间的水电开支。显然，这也是一项经营活动，而且也造成了现金的流出。

接下来的第七项经济活动是，这个公司销售了产品，并因此向客户收了一些钱。这当然属于现金的流入，而且是经营活动中的现金流入。

第八项经济活动，这个公司为第二年的生产采购了一批原材料，还预付了150万元定金。虽然只是预付，但同样是为了采购原材料而产生的支出，所以它也是一种经营活动的现金流出。

第九项经济活动是这家公司进行了技术研究。这项活动一定会造成现金的流出，但它到底是什么样的现金流出呢？如果说，这笔资金能为企业带来收益，那它一定是投资活动的现金流出；可技术研究却未必有成果，也就未必能为企业带来利润，因此，它其实也是一项经营活动的现金流出。

第十项，这家公司还为销售人员的工资和销售部门的开支支付了一笔资金，也同时为管理人员的工资和部门管理的开支支付了一笔资金，两笔资金金额达到了400万元。这些都属于公司的日常经营，所以它们同样是经营活动的现金流出。

第十一项，这个公司向银行偿还了130万元利息。它为什么会付利息呢？因为它借了银行的钱，这是一项融资活动的现金流出。

第十二项，这个公司支付了100万元的所得税。支付所得税又是一个经营行为，所以这是一个经营活动的现金流出。

最后的第十三项经济活动是，这个公司给自己的股东们分配了100万元利润。它为什么要分配利润？是因为它用了股东的钱，所以就要给股东分钱，流出现金。因此，这同样是一项融资活动。

13项经济活动都在上面列明了，而且每一项都被标注了它们各自的“属性”——属于经营活动、投资活动还是融资活动，会造成现金的流入还是流出。

如此一来，现金流量表基本上也就产生了：只要把所有与经营相关的内容汇总在一起，就得出了企业的经营活动现金流；把所有与投资相关的内容汇总在一起，就是企业的投资活动现金流；把所有与融资相关的现金流汇总在一起，就得到了企业的融资活动现金流。