云铝股份遭问询：前三季盈利全年大亏，是否存在业绩盈余管理

国内金属龙头中铝集团最新纳入的西南版块——云南铝业股份有限公司（下称“云铝股份”，000807）1月31日应业绩“变脸”遭深交所问询。
1月31日，云铝股份发布2018年度业绩预告，全年业绩由盈转亏，预计归属于上市公司股东的净利润为14.60亿元。2017年则实现全年净利润6.57亿元。
对于这份亏损，云铝股份方面称，报告期内，受宏观经济环境及铝消费增速放缓等因素影响，特别是2018年下半年以来，铝价出现明显下跌；同时报告期内氧化铝、石油焦等大宗原材料市场价格同比上升86元/吨和374元/吨，用电价格同比上升0.02元/千瓦时，导致公司含税氧化铝、石油焦成本和用电成本同比上升3.17亿元、0.97亿元、4.55亿元。
此外，公司根据市场环境和企业实际情况，对部分存货、固定资产、在建工程、应收款项等合理计提了减值准备约6.2亿元，并在四季度实施集中检修设备增加维修费用约2.81亿元。
由于上述原因，最终导致云铝股份2018年全年经营业绩出现亏损。
云铝股份称，2019年，公司将充分利用一切有利因素，尤其要利用好国家和云南省支持加快水电铝材产业发展的包括电价扶持在内的政策扶持措施，大力降低电费成本和物流成本，加快昭通、鹤庆低成本水电铝项目投产进度，进一步提高自产氧化铝和铝合金产量，精准实施更大力度成本控制和扭亏增盈措施，着力提高公司成本竞争力和发展质量。
值得一提的是，据云铝股份此前披露的2018年第三季度报告，公司前三季度归属于上市公司股东的净利润为1.11亿元。这也就意味着，云铝股份在前三季度盈利的情况下，第四季度却出现了大亏近16亿元的业绩“变脸”。
这一点也引起了深交所的注意。就在云铝股份发布业绩预告不久，社交所下发《关于对云南铝业股份有限公司的关注函》（下称“《关注函》”），要求公司核查并说明两项事项。
第一，公司2018年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为1.11亿元，而2018年全年预计亏损14.6亿元。结合公司所处行业发展状况、经营环境和主要财务指标及与同行业公司对比等情况，说明公司2018年第四季度及全年预计大额亏损的具体原因、判断依据、计算过程及合理性。
第二，公司2015年至2017年度计提资产减值准备分别为1.32亿元、0.42亿元和0.97亿元，而2018年度你公司对部分存货、固定资产、在建工程、应收款项等计提减值准备达到6.2亿元，并在四季度实施集中检修设备增加维修费用约2.81亿元。公司详细说明本年计提减值准备的会计政策和确定依据较以前年度是否发生重大变化，如是，说明变化的具体原因；同时，详细说明本年度集中计提资产减值准备和集中检修设备增加维修费用的原因及合理性，以前年度减值准备计提是否充分，是否存在进行业绩盈余管理的情形；公司年审会计师核查并发表意见。
值得一提的是，所谓的而业绩盈余管理，指企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的一种行为。这种行为有别于会计造假，但仍充满争议，被认为会严重影响会计信息质量，扰乱市场经济秩序。
云铝股份前身云南铝厂始建于1970年，1998年改制成为国有控股上市公司，是由云南冶金集团控股的国有重点企业，是全国有色行业、中国西部省份工业企业中唯一一家“国家环境友好企业”，中国“绿色低碳水电铝”发展的践行者，旗下拥有十余家二级企业。
2018年5月27日，中国有色金属龙头央企中铝集团与云南省人民政府在云南省昆明市签署合作协议，根据合作协议，云南省政府拟将云南省国资委及下属企业所持有的云南冶金集团股份有限公司（下称“云冶集团”）等股权纳入合作范围，中铝集团将其持有的中国铜业有限公司（下称“中国铜业”）等股权纳入本次合作范围。
合作完成后，最终中铝集团和云南省政府在中国铜业的持股比例原则上分别为58%、42%。而云冶集团旗下云铝股份、驰宏锌锗（600497）实际控制人将由云南省国资委变为国务院国有资产监督管理委员会。
此前的1月9日，云铝股份披露，公司控股股东云冶集团国有股份无偿划转工商变更登记手续已办理完毕。至此，中国铜业直接持有云冶集团51%股权，成为云冶集团的控股股东。公司实际控制人由云南省国资委变更为国务院国资委。