切勿让微信理财通清零弄假成真

【市场敏感】

在互联网金融走出草莽，进入专业化的时代，风险防范仍始终是生命线。

魏敏

新版微信（7.0版本）带来的改变尚未令人适应之际，1月3日中午，不少微信客户理财通内的资产瞬间清零，加上找不到客服的慌乱（理财通迄今没有电话或者在线客服），不少将大半个身家放进了理财通的人与家庭，可谓魂飞魄散。虽然与余额宝总规模近两万亿差距甚大，理财通迄今规模只在数千亿，但影响之大仍不容小觑。

这一波及范围相当之广的差错，抑或称为“过失”，不要说不可能发生在银行柜面，在中国金融史上也可谓罕见。问题既然已出，搞清楚前因后果，担责追责是应有之义。虽然微信理财通随后通过微博道歉来“请罪”，但这一道歉显然不如选择理财通自身页面来进行，方更为直观，更容易平缓客户慌乱。因为据悉部分用户在其微博公告恢复之后仍在刷新理财通页面，余额尚未恢复正常。此外，“请罪”微博中将之归因为忙中出错，改进措施是将运营负责人“拉出去抽打并关小黑屋反思”，可谓失之轻佻，这毕竟非游戏币的清零，更是缺乏金融的“厚度”，这也是不少以游戏业务起家的互联网金融平台的通病。借助娱乐营销的方式的确可以实现个别时刻的“偷袭珍珠港”，但金融行业的内外风控才是决定战役走向的“中途岛海战”。互联网平台既然要做金融业务，那就不能只是拷贝，只是形似，最关键的细节方面欠缺火候，就会失之毫厘谬以千里，某些客户体验上的看似很小的差异，却是客户选择时的最关键要素。不难想象，这些十魂吓掉九魂半，救济渠道又闭塞的理财通客户接下来资产的流向。

众所周知，2018年年初，腾讯拿下金融领域关键的一块牌照——基金销售牌照，旗下全资子公司腾安基金销售（深圳）有限公司获批。年中腾安基金正式开业后，腾讯理财通平台上的货币基金已全部切换为腾安基金所代销。倘若这次不是资产余额，而是理财通所接入的基金净值出了差错，这属于误导销售还是重大事故呢？公募基金二十年征程，正在从自动化、智能化、精细化角度，发挥制度和系统的作用，降低个人因素的影响。其中许多关键环节的机制设计背后，都对应着行业已经出现过的风险事件。中后台运营人员是资管行业“受人之托，忠人之事”承诺的最后一道防线，是基金投资者利益的“守护者”，尤其在市场波动较大的极端情况下。产品数量越来越多，对运营的要求更是不断提升，所以可以说产品的创新也就是运营的创新。

与之相适应，基金管理公司也在未雨绸缪，力求运营管理的自动化、智能化、精细化。直面庞杂业务给基金公司中后台带来的重压，已有基金公司搭建出业务监督与预警系统，风控规则交由系统来执行，杜绝人工检查的疏漏，清晰、实时把控工作质量和风控措施的落实。后台实时监控，对业务的执行情况进行准确的实时预警。界面一目了然，红灯异常，绿灯正常，根据问题的性质逐级向上自动汇报。将可标准化作业的重复操作，全部以自动化手段实现。这显然完全超越在产品数量大爆发下的“人海战术”——传统的人工操作方式。截至目前，规模占比最大的货币基金，腾讯理财通接入的数量也仅为10只，出现这种低级却又重要的差错，与中后台运营上的“托大”难脱干系，也反映出其中后台的自动化、精细化之路尚在途中。

会计学上有一个观点，考核一个网点会计基础工作的好坏，主要却是看风险防范能力的具体表现。同样，在互联网金融走出草莽，进入专业化的时代，风险防范仍始终是生命线。这一重要环节上出了问题，光靠将运营负责人“拉出去抽打”或“关小黑屋反思”可能远远不够，微信的理财通以及零钱通等金融板块，若不能朝标准化、专业化运作，用户资产瞬间被清零的虚惊仍有可能成为“实锤”。

（作者系高校教师、博士）