为什么企业信用评级越高，签发的商业承兑汇票越好流通？

商业汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。

为什么企业信用评级越高，签发的商业承兑汇票越好流通？商业承兑汇票是由银行以外的付款人承兑的票据。商业承兑汇票可以由付款人签发并承兑，也可以由收款人签发交由付款人承兑。

票据作为一种传统结算方式、信用工具和融资手段，近年来逐步为市场主体所认识，随之而来的是票据业务的快速发展。目前在我国的票据市场上，银行承兑汇票所占比重高达95%，商业承兑汇票不足5%。天下通商贸研究分析，商业承兑汇票之所以不被市场认可，主要是企业的信用评级参差不齐，到期付款无法保障。

商业承兑汇票信用分析的主要内容包括：产业、企业素质、经营管理、财务状况、偿债能力、商业承兑汇票的票项分析等六个方面。

1、产业：产业分析的目的是评估付款人所在产业风险、产业景气性对企业经营的影响以及在该产业属性下，企业信用分析的重点。

2、企业素质：企业素质分析的目的是评估企业参与市场竞争的基本条件，与同业竞争的优势与不足等。

3、经营管理：经营分析的目的是评估企业的经营稳定性、核心竞争力、主要经营风险和未来经营发展趋势。

4、财务状况：财务状况包括财务概况、会计政策、财务政策、资产构成、负债构成、盈利能力、现金流、债务预测等方面。

5、偿债能力：

(1)近3年信用记录，包括借款、应付票据、应付款、其他应付款、应交税金等偿还、付款或上缴情况;

(2)长期偿债能力：实践中，重点评价的是资本结构，即企业自有资金与借入资金的比重。若比重较高，则说明资本结构健全，长期偿债能力较强;反之则弱。常用比率有债务比率、长期负债与资本化净资产的比率、流动负债与所有者权益的比率等。

(3)短期偿债能力;

(4)备用信用支持：应考察商业票据的发行是否得到了额外的信用支持。对有银行支持发行的商业票据，还应考虑支持的方式及支持者本身的信用状况。

6、票项分析：主要是对企业目前签发的承兑汇票总量、历年签发总量与承兑总量的对比关系、签发商业承兑汇票的具体贸易背景以及合同签订等来分析。

天下通商贸曾走访过几家大型机械加工企业，企业承兑汇票使用量非常大，但目前仅限于银行承兑汇票，其财务负责人也提到：由于我国没有一个全国性的权威信用评级机构，异地企业不能确切了解签发商业承兑汇票企业的真实情况，因而不愿意接受商业承兑汇票，即使接受了，也因不易背书转让出去，一般都要求在签发地银行办理贴现以取得现金。这样，票据的支付结算、流通转让及加速资金周转的功能自然不能得到充分实现，商业承兑汇票业务的发展受到地域限制。若该问题能在全国范围内得到有效解决，那必将推动商业承兑汇票业务量大大增长，对于企业来说也能在较低的成本下取得更安全的保障。

中国人民银行有关负责人日前指出，为改善目前商业承兑汇票使用量低、商业汇票结构失衡、商业信用过度依赖于银行信用的状况，央行将引导和鼓励商业信用发展。这位负责人就《关于促进商业承兑汇票业务发展的指导意见》有关问题答记者问时说，商业承兑汇票有利于丰富企业信用记录。企业根据需要，主动签发、承兑商业承兑汇票，并按时付款，有助于企业信用评级，树立企业诚实守信的形象。

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