徐长明的发言实录:
今年宏观经济平稳运行,按年度数据看今年是6.7%,去年是6.9%,没有什么大变化。按季度数据看也没有大的变化,一季度6.8%,二季度6.7%,三季度6.5%,这都不导致车市出现这么大的变化。为什么车市这么大变化?是保险的数据,大家可以看一下。
红色的是今年每个月跟去年的同比数据,这是保险的数据,接近于市场真实数据。三四五是零增长,6月份开始已经连续5个负增长,负增长程度在加深,9月份负15%,上个月负14.3%,这个程度可以想象在座的厂家,日子的难受程度。
这是批发数据,下降的比较晚一点,9、10月份开始,9月份负10.8%,10月份负11.7%,也开始往下走。
批发数据比保险数据来得慢一点,有几个月可以给经销商压压库,现在来看不行了。
为什么会出现这样的局面?原因分析透了之后,基本上可以把今后几个月乃至明年上半年和下半年情况读懂。虽然经济总量是平稳增长的,但是跟车有关的经济结构有三个结构性的变化。
第一个结构性的变化,我们可以把全国300多个地级市分成三类城市,一线二线和三线。这张图红色的是三线,2016年之前,三线城市的经济发展速度是比二线高,二线比一线高,这是基本情况。车市也是一样,三线增速比二线高,一线已经趋于饱和。去年开始,三线城市的增长率掉到最低,二线最高,去年一线二线都是正常的,三线去年较好。去年的车市相对于前年来比有一定的下降,主要是三线。
今年就不一样了,今年红色曲线下降比较狠。三线城市的车市受影响比较大,这个恰恰是前两年带来经济增长的因素。拉动车市的市场,很重要的就是三线地区,但是今年由于购买力下降,近几个月二线也下降了,特别是最近两个月。
一线城市在七月份之间还很坚决,但最近两个月也掉得比较狠。车市从七月份开始就是一个陡价,各省市都在下降,其一是购买力的因素。另一个因素是三线地区里还有房价的上涨,特别是在8月份之前。
红色的曲线是三线地区的房价每月环比增速。一个月1%,全年大概13%左右。三线地区跟一线不一样,北京、上海、广州、深圳这些地方的房子动不动就是四、五百万,三线地区房子大概是几十万上百万一套房,房价涨太多车子就不行。
一线城市房价涨,豪华车就跟着涨,三线城市是反向关系。购买力受影响,大钱去买房,这就影响到三线地区的车市。
三线地区的车市以前非常高,现在下来了。这是一二三线城市车市增长类,红色的是三线,跟刚才是一样的,今年三线和二线都是负的,一线城市车市增长还比较坚挺,到9月份还是正的5%,到二三线就下来了,这是经济的一个结构性影响带来的。
第二个结构性影响就是南北方,南方和北方出现了分化,这张图可以看出来,今年1-9月份各省的投资跟去年1-9月份增长一个水平。大家看中间的线,左边多是南方,右边多是北方,南方省份今年投资增长率跟去年差距比较小,没有什么明显下降。右边就不一样了。往右走,投资跟去年相比下降幅度非常明显。
GDP有三个经济拉动:投资、消费、出口,北方省份普遍来讲靠投资拉动比较明显,这导致北方省份的GDP下降的幅度就比南方要大。北方GDP下降非常明显,下降幅度最大的是吉林、天津、内蒙、黑龙江、新疆、辽宁、山西。GDP这么大幅度的下降一定会带来车市的下降,这两个是高度关联的。
我们看车市的情况,今年1-9月份,南方的省份处在正增长比较多,北方只有天津、陕西、新疆正增长,其他都是负增长。而且负增长的程度很深,大家看北京下降了18%多,吉林下降了18%多,宁夏下降16%,内蒙古下降接近16%,甘肃下降14%多,黑龙江下降11%多,下降幅度都很大。这是第二个结构性变化。
我们分省来看,GDP和车市还是符合规律的。横的是GDP增速,纵向是每个省乘用车需求同比增速。坐标系上,右上角基本上是南方省份,左下角基本上是北方省份,GDP增长率高的车市增长高,经济跟车市高度关联。
第三个结构性变化,国有企业工业增加值从2017年大概3、4月份开始就一下子掉头向上,不断地往上走,这大概是国家去产能运作加大的地方。去产能之后,钢铁行业小的企业生产地条钢不符合国家的环保标准,那些企业技术标准也不符合,被清理了。但是这部分需求还存在,那就只能买更贵的钢,而大的钢厂基本是国有的,同时小煤矿也基本被关了。所以国有企业往上走,民营企业工业增加值从2015年在往下走。
这是利润的变化,国有企业2015、2016年非常不好,2017年有利润,每个月都增长很多,今年也在往下走。最近民营企业比较好一点,这是利润总额的同比。
这是累计值同比,国家统计局统计的工业利润企业统计将销售收入2000万元以上的列入统计,以下不列入统计。好企业能生存下来,进入到统计范畴。国有企业状况还不错,民营企业下降的幅度就大一点,这叫累计值的同比。这一定会影响这些企业员工的收入,这是毫无疑问的。
今年石油天然气开采,利润增长1-9月份同比增长400%,大家能明显感觉到油价的上涨。钢铁行业、采矿业、非金属矿都是上游行业,这些都比较好。下游行业就不行了,从类型来看,上游行业基本上是国有企业在做,下游是民营企业多一点。这种情况导致经济类型不一样,下游行业传导不出去,传导没人要,上游行业是垄断型的,这是一个情况。
这是前几天高层领导讲的数据。“56789”:50%以上的税收是中小企业创造的,60%以上的GDP是中小企业创造的,70%以上的技术创新是中小企业创造的,80%以上城镇就业是中小企业创造的,90%以上的企业数量和新增的就业是中小企业创造的。
中小企业跟民营企业这两个有非常大的交叉成分,中小企业里绝大部分是民企,他们有这么大的共性,也就是说80%在民营企业就业的人都受到了一定的影响。
我们再看看买车人的情况,卖给民营企业就业的这些人,现在100辆新车有70辆多一点是卖给他的。那么大的行业里面他受到影响,这两个就对了,大家可以看出来。
我们再看看价位的分布情况,8万块钱以下的车,今年是7月份下降19.3%,8月份下降19.9%,9月份下降30.8%,10月份下降32.5%,这是8万块钱以下车下降的百分比。高价位的车不一样,7月份增长12.2%,8月份2.2%,9月份下降4.8%,10月下降11.7%,幅度正好是反。
越低价位下降幅度越大,那民营企业里面大概20%左右是高新技术企业,剩下很大比例是附加值比较低的行业,这些行业的人买车主要买低价位。最近几个月,本土品牌比合资更困难,合资品牌比豪华品牌困难,豪华品牌最好。
为什么会出现这样的格局?同样的政策对不同类型企业影响不一样?对不同地区影响不一样?我们今年有2个攻坚战:金融方风险攻坚战、环保攻坚战。
金融方向攻坚战里就是去杠杆,主要去年的是地方政府的杠杆。今年基本建设投资的增长率已经降到了3%多,年初还在十几,一路下降。基本上在高速公路、高铁、机场、港口、客货站场、城市地铁、轻轨,基础设施下降地比较快。北方的城市主要靠投资,三线地区主要靠投资,这影响很大。
环保攻坚战也是,北方地方产业结构低级一点。高的产业都在东部地区,相对低附加值在西部,环保就影响了低端的地方。合资企业、国有企业环保标准比较高,比较低的是中小企业。他们的环保标准比较低,环保攻坚战就达不到标准就不让你生产,或者是让你提高标准达标,一达标就要投资。这些政策环保攻坚战的影响也是比较大的。
前两年行业的累积因素,像去产能。北京、上海等大都市做人口控制。现在的影响是多种因素积累下来的结果,对北方、三线、中小企业影响比较大,而这恰恰是现阶段买车的主力人群。
在外资企业工作、在政府机关工作、国有企业工作的人,车的普及程度已经差不多,现在该这些人去买车了,现在受到了一些影响,这是基本的。面对同样的经济环境和政策,带来的结果不一样,就是因为他们的经济结构不一样带来的结果,但是对车的影响就加深了。
讲到这儿大家基本上理解了,为什么经济平稳运行,而在车市有这么大影响,就是经济在结构性上发生了变化。跟以前不一样了,正好买车的主力人群受到影响比较大。如果长期持续下去,高端车也跑不了,两三个月,三四个月循环之后,影响就会出来了。
豪华车的比例9月份已经降到1.9%了,前几个都在10%以上,10月份略有恢复,在7%,但我觉得这也不是总的购买力带来的,我觉得这是豪华品牌具有更大的降价空间。比如说我们豪华车24、25万块钱就可以买了,大家花20万元以上买普通合资品牌的会加2、3万元转到合资品牌,主要是价格竞争带来的。这样的变化,并不是购买力,再循环下去就会产生影响。
地方投资的影响,会带来收入的变化,去年高的是6.6%,今年降到5.7%了,城镇人均可支配收入降了将近1%。
还有一个财产性收入,也就是股市。从3800多点高峰降到现在2600多点,这么大幅度的下降,今年做股市的人应该赔的是大多数人。另外投资的不仅是股市,各种基金、P2P,也在下降。前两天我去调研豪华车,只要房地产一涨这个就涨,只要股票一涨他就涨。只要房价一下降,股票也下降,他也下降。房价上涨,卖二手房的人肯定赚了,赚完之后就买车,这是正的循环。在这种情况下,高端车没办法也得下降。
未来怎么看?如果用现行趋势去看,这个市场肯定没有办法预测,今年的出口还好,到现在一个月比一个月高,中美贸易摩擦对出口额没有影响但是效益有影响,未来往美国接着出口必须得降点价格,才能把10%的关税抵回来。
所以今年实际上GDP统计出口额没有大影响,我们说叫抢出口,怕明年美国真的把2000亿变成25%,大家在担心这个事。最近准备到浙江、江苏去做调研,看看出口到底怎么回事儿,都说叫抢出口,下一步如果真的实行会受影响。但不一定,现在还在谈,我想也许有很好的结果。
消费投资到了5%多,投资降得比较快。
这里面降得最快的是基本建设投资,这个指标下一步可能会往上拉,因为发改委已经发了很多大功能项目,会逆转这根线,这是一个投资。
这是消费,消费现在是9.2%,比去年降了1%。这两个月有点下降,10月份下来,总的来说跟去年相比是有一个下降。汽车消费在社会消费零售额占很大比例,汽车消费一下降,本身就要下降,这是一个变化。
如果按现行趋势去推测肯定不符合,大家也不用很悲观,现在中央已经高度重视中小企业民营企业发展,10月31日政治局开会,提出要专门研究解决民企的问题,现在各个部委正在大力度的出台若干措施,下一步往下走的短期的势头一定会被遏制住。
但是我们说,既然我们做企业,明年也许市场是正增长,但我建议大家谨慎一点,按明年大盘乘用车零增长的情况来安排。企业竞争力强,可以按5-10%的增长,如果竞争力不行要考虑大盘。
我对中长期还是非常乐观的,我的这个判断一直没有变,我觉得未来按照全球平均水平要千人600辆,基本上在这个水平。我们测算结果未来市场千人400-450辆之间,也就每人0.4-0.45辆,我觉得千人400辆完全有可能。
全国水平比较高的几个城市千人多少辆,宁波第一,已经到了千人302辆,长沙296辆,已经都是300辆,接近300辆的水平。而且这个数据还不是最重要的,重要的是在持续快速增长。长沙2013年才160辆,现在已经到了300辆。按这样的速度下去,这些城市很快就会千人400辆就突破了,完全有这样的可能性。
千人6亿辆车,一个车平均用15年报废,6亿辆除以15就是4千万,所以我对4千万的指标还是有坚定的信心,只不过时间要后移,原来估计10年之后大概达到饱和点的水平,现在可能要往后推移,就是我们的零增长也许还会持续一两年的时间,后面经济逐步回稳之后,汽车销量还会有所增长。我判断短期汽车市场遇到了困难,但长期依然看好,明年大家做规划,建议大家谨慎一点,零增长去做规划。
谢谢大家!
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