收单行业虚假商户和信用卡套现问题严重

严厉的监管趋严之下，第三方支付公司被罚已是今年常态。收单行业虚假商户和信用卡套现的问题也十分明显。

11月18日，中国人民银行(以下简称“央行”)上海分行公布10张罚单，罚单金额合计102万元，相比此前的千万元罚单，此次金额显得不值一提。

不过，记者注意到，在被处罚的公司中，开店宝支付服务有限公司(原“上海点佰趣信息科技有限公司”以下简称“开店宝支付”)已是三年中第七次被罚。

记者梳理开店宝支付信息发现，2016年10月，开店宝支付的实际控制人上海即富信息技术有限公司(简称“上海即富”)在被亚联发展收购时，有三位股东曾作出2016年至2018年的净利润合计不低于6亿元的承诺。亚联发展的公告显示，目前，上海即富已完成2016年、2017年的净利润对赌。

上海即富从2015年开始，营收和净利出现大幅提升的原因，以及其几次被罚背后，是否有业务扩张过快因素?上海即富对记者表示，导致净利润增长很难一概而论，总体而言，这是历年上海即富的规划与战略获得了市场良好反馈所呈现出来的结果，主要是历年来铺设的终端增多，业务范围的扩张、交易体量的增长、体系化增长等一系列原因。

七次被罚

开店宝支付官网显示，开店宝支付成立于2006年2月，是一家具有全国银行卡收单及专业化维护、增值服务和行业支付解决方案为一体的第三方支付公司。

2011年，开店宝支付获得央行颁发的《支付业务许可证》牌照，核准在全国范围开展银行卡收单支付业务。之后，因合并上海即富旗下的温州之民信息服务有限公司(以下简称“温州之民”)，增加了浙江省、山东省、福建省、广东省的区域性预付费卡发行与受理业务。

据工商信息显示，开店宝支付的全资控股股东为上海富汇信息科技有限公司，上海富汇信息科技有限公司的股东为奇鑫(上海)金融信息服务有限公司(99%)，上海闪购信息技术有限公司(1%)，而奇鑫金融和上海闪购又都是上海即富全资控股，所以开店宝支付的实控人为上海即富。

这家公司在发展过程中，也一度受到资本市场的青睐。2006年12月，获得金沙江创投的天使轮投资;之后获得润盛基金、鼎晖投资、君联资本、麦顿投资的A轮投资;2011年，再次获得中金资本、鼎晖投资、君联资本的5亿元B轮投资。

但在业务扩展过程中，开店宝也屡次违规，被央行地方分行处罚。2018年10月31日，开店宝支付因违反支付业务规定，被央行上海分行处以18万元罚款。

对于此次被罚的具体原因及整改情况，开店宝支付表示，此次是央行上海分行于2017年3月与10月两次对开店宝的支付业务进行抽查，对抽查中违反相关支付业务管理规定的操作所进行的处罚。检查结束后，开店宝支付即组织专项小组对所涉及违规操作问题进行排查与整改，根据央行上海分行的指导意见完成了相关的整改项目，并形成整改报告。

在此前，开店宝支付也多次被罚。2018年8月1日，开店宝支付黑龙江分公司因未按照规定履行客户身份识别义务的违法事实，根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条，被处以人民币50万元罚款，对相关责任人处以人民币1万元罚款。

值得注意的是，在此前的2017年12月7日，上海点佰趣信息科技有限公司黑龙江分公司因违反银行卡收单业务相关制度规定被处以2万元罚款。

对于开店宝支付的黑龙江分公司两次被罚，是否有内部管理不善的原因及急于业务扩张导致，开店宝支付称，去年第一次是在黑龙江地区的支付业务抽查中，发现黑龙江分公司在开展业务中未严格落实商户实名制，被处以2万元罚款;今年是因在黑龙江反洗钱处抽查中，发现部分特约商户营业执照及法人身份证有效期过期未更新的情况等，被处以51万元罚款。

“这是监管机构为督促支付机构更合规的开展支付业务而给予的业务指导和指向，意在使得各支付公司能自觉对自身业务进行自查及整改。可以看到，是央行哈尔滨中心支行对开店宝的黑龙江分公司做出的处罚，这其中主要问题在黑龙江分公司对客户的跟踪，服务存在疏漏，同时分公司的管理也责无旁贷。监管审查发现问题后，我们第一时间做了专项整改，强化客户身份识别工作，制定了一套更严格更全面的客服跟踪和服务规范，落实全国分公司执行，并且投入更多的人力，对用户进行跟踪、回访。”开店宝支付方面对记者称。此外，在2018年6月28日，开店宝支付河南分公司因违反《银行卡收单业务管理办法》《非金融机构支付服务管理办法》等相关规定，被央行郑州分行处以3万元罚款。

2018年5月9日，央行南昌中心支行作出行政处罚决定，开店宝支付江西分公司违反《非金融机构支付服务管理办法》、《银行卡收单业务管理办法》，被给予“限期改正，并处5万元人民币罚款”的行政处罚。

2016年7月，开店宝支付因在湖南省设立的分公司未向所在地人民银行分支机构备案，擅自在湖南省开展银行卡收单业务，被央行上海分行处以6万元罚款。

在2015年1月，央行济南分行对开店宝支付下达行政处罚决定书，处以15万元罚款，称其存在违规布放移动POS机具等行为。

持续三年盈利大涨

2015~2018年，开店宝支付断断续续收到罚单，或有监管层在近些年加强对第三方支付监管的原因。

但记者也观察到，2015~2018年，以开店宝支付业务为重要盈利来源的上海即富的营收净利实现大幅增长，并顺利完成了两年的业绩对赌。

据公开资料显示，在2014年时，上海即富的净利润为122.89万元;2015年为4292.27万元，增幅为3392.77%;2016年为1.57亿元，较2015年增长170.31%。其中，开店宝支付的第三方支付业务是上海即富的重要盈利支撑点。

对于自2015年起上海即富实现稳定的净利大幅上涨的原因，亚联发展对记者表示，“与历年相比，确实有了较大的涨幅，净利润的增长很难从单一或几个方面去讲，这是历年上海即富的规划与战略获得了市场良好反馈所呈现出来的结果，主要是历年来铺设的终端增多、业务范围的扩张、交易体量的增长、体系化增长等一系列的原因。”

2016年10月，亚联发展发布公告称，公司以现金方式购买上海即富的股东义乌市纬诺投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“纬诺投资”)、义乌市博铭投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“博铭投资”)、上海复星工业技术发展有限公司(以下简称“复星工业”)、湖州同胜信息技术合伙企业 (有限合伙)(以下简称“湖州同胜”)和白涛持有的合计45%的上海即富股权(以下简称“本次重大资产重组”)，交易对价合计为9.45亿元。

其中，当时转让股权的股东纬诺投资、博铭投资、湖州同胜也承诺，上海即富2016年实现的净利润额不低于1.5亿元、2017年实现的净利润额不低于2亿元、2018年实现的净利润额不低于2.5亿元。据亚联发展发布的公告显示，经审计，上海即富2016年净利润为1.57亿元，2017年的净利润为3.01亿元，2016年、2017年均已完成业绩对赌。2018年前三季度，其营收为23.27亿元。

在2017年度，上海即富第三方支付业务的累计处理交易金额为18666.21亿元，较2016年度增长幅度达195.29%，业务量再创新高。对于2017年上海即富的第三方支付仍维持高速增长的原因，亚联发展表示，“首先，第三方支付总体交易规模保持着高速增长，据易观的数据，2013~2017年复合增长率达202.6%，2017年总体交易规模达1090799.1亿元。其次，上海即富在终端的铺开，业务范围的扩张、市场总体量的增长等规模化效应也让公司有上述的业绩表现。”

中国支付网创始人刘刚对记者分析，财报显示巨幅增长，可能与其财务统计口径有关。总体而言，2016年时的其他支付机构也并未发生特别明显的变化。对于银行卡收单行业而言，一直以来最突出的问题就是虚假商户和信用卡套现严重，套码跳码成了行业“顽疾”。

支付行业一名不愿具名的分析师亦对记者表示，2015年时，支付宝还处于推广期，银行卡收单业务受到的冲击还比较小，这或许为当时一些收单机构可以实现快速增长的原因。到2016年之后，因受到移动支付的冲击，银行卡收单开始出现没落，但这个行业一直存在套现等灰产业务，并且成为收单机构的重要营收来源。

2017年10月，开店宝支付合并了上海即富旗下的温州之民，新添预付卡发行业务。据亚联发展的年报显示，目前预付卡发行业务的营收在上海即富的总占比只有万分之一。

不过，预付卡发行目前也面临着较强的监管。11月18日，央行前行长周小川表态称，部分第三方支付只看重预付款，模仿银行吸收公众储蓄，并强调市场应实现竞争性发展，使得最好的技术能够凸显出来。

上海即富对记者表示，“截至目前，公司的预付卡业务已落地，有一定的交易量。明年，开店宝支付继续稳健、合规发展预付卡业务的战略，在四个省积极发展，稳步提高发卡量和交易量。”

对于开店宝支付之后有哪些发展计划，被亚联发展收购后，是否和上市公司的原有业务协同发展?亚联发展对记者表示，亚联发展将依托金融科技业务和专网通信业务双轮驱动，在夯实专网通信业务的基础上，大力发展金融科技业务，紧抓市场机遇，积极探索出一条高效能、差异化的产融协同发展之路。

开店宝只是第三方支付公司其中之一，还有很多公司转型困难，还在苦苦挣扎。