外汇交易之资金管理法则

这样的故事每年都会上演:沃伦.巴菲特，伯克希尔·哈撒韦公司的董事长兼首席执行官，会给他旗下公司的CEO们写一封信。这封信总是包含两条相同的规则:

规则一:不要让你股东的资产受到损失

规则二:请参见规则一

这是世界首富的成功秘诀，接下来我们就更加细致地研究一下资金管理这个话题。以下有一个帮助你理解资金管理重要性的例子:

假设你开设了一个资金规模为10000美元的交易账户，你运气不太好，损失了账户金额的50%。你会留下多少钱?答案是5000美元。然而更糟糕的问题是:你需要盈利多少才能恢复到原来的10000美金?答案是100%。

事实上，这个数据并不完善。让我们看看下面的图8-1:

从图8-1中我们可以看到，如果你损失了80%的初始资本，那么你需要盈利400%才能使你的账户恢复到原有水平。

简而言之，赔钱很容易，但想把钱挣回来就难了。这就是为什么交易员在经历损失后需要更长的时间来恢复到原有水平，即使他们可能在之前已经有了较好的盈利。

有句至理名言是:“业余交易者关心的是他们能赚多少，而专业人士则关心他们会赔多少。”关于资金管理这一话题我可以说很多，但是现在我想强调其中的一个方面:风险。

究竟什么是风险?简单来说，风险就是当你的交易触及止损线时你的损失是多少。每当我在外汇交易中看到许多交易者仍然无视最大的交易陷阱之-一时，我便会感到无比心痛:他们倾向于承担过多的风险。有时，这种错误是出于无知，因为交易者并不明白多少风险算是过度的。

你有听朋友说过外汇交易是“有风险的”吗?就算我只挣了1美元，我也可能会吹嘘我现在可以给自己买一架私人飞机了!这个假设基于这样一个事实:交易者们根本不知道如何计算风险。交易者基本上可以分为三类:

i .第一类交易者不计算风险。这一类交易者在市场中随性交易，这次交易5手，下次可能交易12手。

ii .第二类交易者会计算风险，但计算错误。这一类交易者由于使用了错误的计算公式，因此他们并不能准确计算出每次交易的规模应该是多大。

iii.最后一类交易者能够正确地计算出风险。他们能够使用黄金法则准确地计算出每次的交易金额应当是多少。

我们暂不考虑第一种情况，因为我不建议你成为那一类交易者。首先我将教会大家如何错误地计算风险。只有这样，我们才能体会到一个错误的公式会带来怎么样毁灭性的灾难，以及我们如何才能尽量避免灾难的发生。