香港放开虚拟银行申请的前瞻性意义

香港金管局拟放开虚拟银行申请的消息成为近日议论的焦点。引发内地大型互联网公司、金融机构兴奋不已，纷纷磨刀霍霍提交申请，拟在香港申请虚拟银行牌照。

一定不要轻看香港这一举措。这项新金融开放政策，以我个人分析不仅对香港国际金融中心地位、香港金融监管、香港内地金融机构互联网公司，乃至全球都有重大意义。特别是在内地对互联网金融基本封杀式监管情况下，香港对新金融的开放举措，给内地互联网金融开辟了一条出海求生的出路。这是内地互联网金融的福音。

先从香港国际金融中心地位谈起。香港管理机构基本都是在传统金融环境成长的，香港国际金融地位也是传统线下金融交易的产物。面对网络金融、智能金融和区块链金融的发展，全球传统国际金融中心已经落伍包括香港在内。香港、伦敦、新加坡等国际金融中心，最近几年基本被边缘化了。香港国际金融中心地位巩固的出路在于拥抱新金融。

香港在金融监管上也是传统思维，以及适应传统金融监管的法制体系。在扑面而来的全球移动支付、网络银行、智能银行以及区块链金融的新金融发展目前，香港传统的金融监管体系已经彻底落伍。香港金融监管体制改革的方向仍然是拥抱新金融，探索新金融监管模式。

香港自由港，香港国际金融中心地位，一个优势就是改革开放创新能力强，适应能力强，追赶意识强烈。对虚拟银行持开放态度就是一大进步。

所谓虚拟银行，香港金管局给出的定义是：主要通过互联网或其他形式的电子传送渠道而非实体分行提供零售银行服务的银行。这个定义的最大意义在于与线下传统银行区别对待开来。不过，本质缺陷在于没有抓住虚拟银行、互联网金融的本质。互联网金融的本质是利用互联网线上积累的大数据，通过云计算，挖掘获取线上金融客户积累的信用状况，以便进行风险定价，从而决定金融交易的风险状况。这是本质性内涵，而香港金管局给出的虚拟银行概念里没有表述出来。

香港金管局的概念，仅仅是传统银行过去的网银模式而已。这也充分说明香港金管局对待新金融在认识上的局限性。

值得注意的是，香港金管局有意放开对虚拟银行申请者金融资质的限制。今年5月香港金管局发布的《虚拟银行的认可》中提到，原本在香港注册成立虚拟银行，必须由一家受官方认可且信誉良好的银行或金融机构持股至少50%。

但新条例显示，非金融机构在成立虚拟银行时，应先注册一个“中间控股公司”，再由此公司控股虚拟银行。借此方式，金融类公司（包括香港现有银行）及非金融公司（包括科技公司）均可申请在香港持有和经营虚拟银行。这一规定的改变再次证明香港金管局对互联网金融的认识有待提高。

其实，互联网金融从本质上说，必须由大数据公司创办。诸如：阿里巴巴、百度、腾讯、京东等。而不是传统银行控股与申请。传统银行搞不了互联网金融与科技金融。

香港在虚拟银行申请准入门槛上资本金3亿港币的最低要求明显过高。

最值得赞赏的是，香港对互联网金融的定位与发展虚拟银行的目的。香港传统的银行服务多集中在100万以上资产人群，普惠性有所欠缺。“香港政府希望借助科技进一步扩大银行服务覆盖面，引入越来越多的内地金融科技公司到香港发展，以B2B形式为金融机构提供技术解决方案。”

内地尚无虚拟银行的具体规定或条例，而是以传统银行的规则进行监管。按照传统银行管理与监管，大陆互联网金融与网络银行很快就会彻底被监管消亡。

香港放开虚拟银行申请，大陆大型互联网公司必须抓住机会，包括生存步履维艰的互联网金融企业，赶快出海到香港去。香港的新金融环境将会以此为契机越来越好。大陆互联网金融出海到香港、新加坡，未来到美国去或是唯一求生出路！