以房养老越推越凉，四年中参保者仅百人，是好事还是骗局？

近日，银保监会发布了《关于扩大老年人住房反向抵押养老保险开展范围的通知》，将"以房养老"保险由原来的试点城市，扩大到全国开展，"以房养老"再一次进入了人们的视野。然而有数据显示，自从2014年北京、上海、广州、武汉四地开设"以房养老"试点以来，参保者仅有寥寥98户家庭、139位老人。

四年来，"以房养老"在推广过程中引发了不少争议，而这也导致其很难得到市场认可。究其原因，首要还是国人"养儿防老"和"将房产留给后辈"的观念根深蒂固，而这也注定了它在我国只能是一个"小众产品"。

另外，现有的"以房养老"产品从设计上也对老人有着浓浓的恶意。假设一个老人持有一套价值100万元的房产，然后把价值100万元的房子抵押购买"以房养老"保险，这样一来每个月可领取2514元。假设老人今年60岁，预期寿命86岁，等老人去世的时候，才不过领取78万元。再加上现在的房价整体呈上涨趋势，眼见着送出去的房子越来越升值却没自己的份儿，曾经成都的"以房养老第一人"钟大爷在签约协议后就后悔了。

而如果把100万的房子卖出去，去购买货币基金和国债产品，或者做长期定期储蓄，至少拿到3%~4%的收益是很轻松的。即使老人舍不得放弃房子，仅仅依靠它收租金，按照全国上下不到2%的租金回报率，一年也有近2万元的租金，搭配我们平时的社保、退休金等，足够一个老人的吃穿用度，还不用缴纳延期年金等费用，这也就难怪人们不考虑"以房养老"了。

而对于保险公司来说，推出"以房养老"业务其实也是一件非常麻烦的事情。由于想要在房子抵押钱，保险公司必须对其进行估值。以现在的房价来看，虽然一路看涨，但其中也包含了太多的不确定性，估值低了产权所有人肯定不愿意，而估值高了，谁能肯定几十年后的房价不会跌呢。

除了房价的因素，老人的预期寿命也同样充满了变数。假如现在保险公司预期老人寿命会到86岁，但老人却活到了96岁，多出来的10年保险公司也要乖乖按月付给老人钱的。这种反向抵押产品不仅没有现时保费流入，而且还有着持续的、甚至会超出预期的现金支出，无疑对保险公司的现金流带来了很大的压力。几乎所有的风险都得保险公司扛，收益又很难有保障，本来就不缺"以房养老"这点小钱的保险公司自然同样兴趣缺缺。

在这种"以房养老"全面遇冷的情况下，国家想要打破僵局继续推进，必然需要一系列的政策支持，比如搭建好房产评估、纠纷仲裁的机制，并给予一定的房产税税收优惠，从而帮助双方找到利益的契合点。不过，至少就目前来看，"以房养老"在我国并没有适合其生存的土壤，再加上其涉及社保、房产多个领域，业务本身就极为复杂，即使是国家发力推进，恐怕也有着很大的难度。