5折买断！网贷地下债权交易平台来割韭菜了

一些“不良”人员和“黑产”一起低价买入债权，不仅割小投资人韭菜，而且扰乱了市场秩序，破坏了平台的正常运营。

新金融头条 吉米

“3折出售银豆，8折收购债权。”近期，一个私下债权交易市场悄然出现在P2P圈内。一位从业人员向新金融头条透露，随着网贷行业暴雷不断，很多平台债转堆积无法成交，让一些想退出的投资人心急如焚。于是私下债权交易市场“应时而生”，甚至出现了一些提供交易场所的交易平台。这些第三方平台的交易步骤大体上是，出让人在P2P平台原价出售债权，然后复制网页地址到某交易平台上，并交纳担保手续费、三方通道费用、返现金等，一旦承接人同意即交易成功。

有业内人士评论称，私下债权转让存在很多不确定性，也不具备可持续性。值得警惕的是，一些“不良”人员和“黑产”一起低价买入债权，不仅割小投资人韭菜，而且扰乱了市场秩序，破坏了平台的正常运营。新金融头条注意到，私下进行债权转让目前 “有价无市”，真正达成交易的案例甚少。

私下债权交易是“应时而生”？

今年以来，网贷行业遭遇史上最大危机，一股摧枯拉朽的雷潮席卷整个行业，甚至一些良性平台遭遇无端之祸。而这些“暴雷”平台遗留下的债权资产成为了一些人群的“香饽饽”。据悉，私下进行债权转让正成为网贷行业的新现象。

资料显示，“债权转让”又称“债权让与”，是指在不改变合同内容的合同转让，债权人通过债权转让合同，将债权的全部或部分转移给第三人。债权全部让与第三人，第三人取代原债权人成为原合同关系的新的债权人，原合同债权人因合同转让而丧失合同债权人权利，债权部分让与第三人，第三人成为合同债权人加入到原合同关系之中，成为新的债权人，合同中的债权关系由一人变数人或由数人变更多人。

事实上，网贷平台的债权转让主要是为了提高用户投资的便利性，增强用户体验。当出借人需要使用资金时，如果所投资的P2P产品还没到期，就可以通过转让P2P产品的债权给其他投资人，从而完成债权转让，获得流动资金。

那么私下债权转让属于什么性质？是否可靠呢？

“我之前碰到过这类现象，很多暴雷平台现场有一些人在四处询问收购债权的事，但是很少有投资人搭理他们。”王艳（化名）向新金融头条表示，鉴于一些平台债权转让非常困难，很多投资人就去私下转让。“有很多人在各种网贷维权群中发布收购债权的信息，有没有达成交就不太清楚了。”

实际上，除却上述这种“小打小闹”的收购债权方式外，新金融头条还注意到，一些更为“专业”的第三方债权交易平台也开始活跃起来。

“这些提供债权交易的平台如同淘宝一样，买家点击买产品，然后付款到支付宝。卖家发货，买家收货，验货后没问题付款。”一位从业人员表示，这个市场近期越来越火。

据悉，某债权交易平台制定了如下交易规则：首先，出让人在P2P平台原价出售债权，出售后可以得到一个网页地址。复制网页地址，然后在该平台上发布转让信息，把复制的债权地址粘贴上去，设定好返现金额，等待承接人来承接债权。有人承接后，出让人需要在2个小时内把返现金额支付到交易平台进行担保。

承接人收到平台的短信提醒后，可购买该债权。买家首先查看债权链接，打开链接后去P2P平台上购买这个债权。购买成功后承接人需要在2小时内在交易平台上传凭证。这时候出让人看到自己的债权已经被人买了，核对截图没问题。同样需要在2个小时内点击付款，如果不主动点击，2小时后自动付款。如果对债权有疑问，可以点击申诉，这时人工客服介入。如果P2P平台没有完成该笔债权的复核，可以点击延长付款。

而返现指出让人与给予承接人的折扣返现；担保手续费指平台在此次债权交易中进行担保所收取的费用，费用为出让本金*0.001，担保手续费由出让人来承担；三方通道费指由阿里巴巴或者腾讯来收取的，仅收取返现产生的支付通道费用。费用为返现金*0.0025，返现的支付通道费由承接人来承担；返现到账时间一般是T+1，所以付款给承接人返现时间也是T+ 1。

该交易平台网站挂出的一份使用说明显示，出让人发布债权后，如承接人点击承接，等待出让人支付返现奖励，出让人在2小时内未进行支付，则该笔交易失败，该笔债权做下架处理，同一账号多次发布债权但不支付，会被定性为恶意行为。发布人将被永久封禁账号。承接人在承接债权后，出让人已经完成支付返现奖励，承接人在2小时内未完成该笔债权交易，则视为交易失败，承接人违约，该笔债权恢复为未转让状态。同一账号如点击承接债权后，出让人支付返现到该交易平台，但承接人未进行购买，且未上传截图，定义为购买违约，违约三次后，违约账号永久封禁。

平台说明还强调，平台为第三方交易担保平台，资金托管于三方账户中，用户不必担心资金安全问题。如交易失败，您所支付的款项将原路返回至账户，时间预计在半小时内。

新金融头条发现，该交易平台上挂出不少债权站让信息，折扣大多在5折左右，折让幅度较大。债权剩余期限从5天到数月不等。例如出让本金1万元，返现奖励5500元，折扣4.5折，出让本金5万元，返现奖励1万元，折扣8折。

“在当前市场环境下，很多平台陷入流动性危机，平台自身债权转让服务的功能性急剧下降，催生了出借人之间的私下债权转让等现象。”苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言认为，不过相比平台提供的债转服务，私下债转在透明度、合同效力、本息回款、逾期后的追索权等方面面临很多不确定性，只是市场处于极端情况下的短暂现象，不具有可持续性，也不会成为行业主流。

解燃眉之急还是趁火打劫？

网贷行业如此危机之下，为何债权交易会成为“香饽饽”？

其实，在《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》文件中关于债权转让规定如下，为解决流动性问题，在出借人之间进行的低频次债权转让，应认定为合规；对于开展类资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为则应该认定为违规；

对于由网贷机构高管或关联人根据机构的授权，与借款人签订借款合同，直接放款给借款人，再根据借款金额在平台放标，将债权转让给实际出借人的“超级放款人”模式的债权转让，由于其可能导致网贷机构虚构标的、将项目拆分期限错配、直接或问接归集出借人资金等行为，应当认定为违规；以活期、定期理财产品的形式对接债权转让标的，由于可能造成资金和资产的期限错配，应当认定为违规。同时，各网贷机构不得以出借人所持债权作为抵（质）押，提供贷款。

据新金头条了解，承接债权转让的“买家”目的很简单，一是看准某些平台进行债权交易获利；二是有部分投资人想赚回在一些暴雷平台上的资金损失，但这类“赌博式”交易的前提是所涉及的平台平安无事。

当然，还有一些专业处置不良网贷平台的机构。“就是做一个不良的处置，做维稳。”一位业内人士表示，这种专业处置机构一般不存在私底下收债权。

“作为中介机构的身份，会和平台签署公关服务协议并收取一笔公关费，然后安排第三方不良资产处置方与平台实控人面谈，达成合作意向后签署委托协议，向处置方支付入场费100万。”上述业内人士表示，向相关政府部门报备平台引入第三方不良资产处置公司等事宜。

据悉，这类处置流程较为复杂且时间跨度长，但可以稳定平台的投资人。“我们选举债权代表召开债权会议通报债权债务尽调情况，债委会成立后平台需向机构支付第二笔公关费然后根据会计师事务所出具的《偿债能力分析报告》形成初步的偿付方案。

“也有很多人趁火打劫，看投资人紧张，并且和黑产一起扰乱秩序，低价买入债权，割小投资人韭菜。”中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛表示，具体他们的买卖如何操作不清楚，但原则上债权协议没法私下买卖，需要债务人知晓认可，才可以转让，这个他们目前肯定没有。

值得关注的是，近日，一家P2P发布一则公告称，近日出现一些自称获得用户委托或假冒用户身份的不明人士扰乱我司正常兑付工作的情况。据悉，该情况是部分用户不小心泄露相关个人信息或轻信他人不切实际的承诺所导致。

现为保护用户的个人隐私及合法权益，确保相关兑付工作正常进行，特此说明：所有未经平台统一进行的私下债权转让行为将不享受平台相关协议的保护甚至导致债权受损，建议用户妥善保护个人信息，耐心等待相关兑付计划的履行。

新金融头条也注意到，一些社交群中，虽然喊着卖债权和收购债权的人群不在少数，但真正达成交易的甚少。当前，P2P网贷陷入如此危情，私下债转到底是解决了投资人和平台的燃眉之急，还是部分“不怀好意”人群趁火打劫仍待观察。不过，近期，监管维稳信号渐强，合规网贷平台必然得到认可，投资人也不必慌张私下转让债权，以免带来不必要损失。