读懂支付宝与比特币的差别，才能理解数字货币时代的金融秩序！

3月9日，央行行长周小川就“金融改革与发展”相关问题回答中外记者提问时，重点谈及了区块链以及数字货币，主要观点如下：

1.数字货币发展有技术上的必然性。

2.数字货币未来的监管取决于技术成熟程度以及测试评估情况，还有待观察，不是马上要拿监管措施。说不上未来一定有某种确定的监管政策。

3.数字货币的推出不必过分着急，防止成为过度投机产品，中国数字货币的研发到一定阶段会进入测试阶段。

总结一下以上表态就是说，“货币无纸化”是必然的，中国央行发行的数字货币的研发已经取得了突破，不久将进入流通测试阶段；除了央行的数字货币以外，对其余各种数字货币的监管政策将取决于未来的发展情况，即可能采取动态监管的策略。

主导央行16年的周小川，每一句话的分量都不可估量，这番表态其实是在提醒人们一个趋势：我们可能即将迎来一个全新的数字货币金融时代。在新时代来临之前，提前学习、了解、思考数字货币，对我们个人未来的财富积累具有重要的意义。

那么问题来了，数字货币是什么？它和支付宝这样的移动支付有何区别？这会对我们每个人的生活会产生什么影响？

支付宝等移动支付

先来看支付宝，支付宝其实和数字货币完全是两回事，因为它其实只是一种支付工具，支付宝账户中的余额对应着你在银行里的存款，而银行里的存款又对应着实际的纸币，可以说这种现在的移动支付其实只是一种更加便捷的银行转账而已。而数字货币既不是银行存款，也不是纸币的线上映射，简单地说，那串数字本身就是货币，这意味着数字货币无需再通过银行、第三方支付等中介机构就可以实现点对点的即时支付，正如周小川所说的那样，“数字货币必然会发展，传统纸币有一天会消失”。

数字货币

至于央行发行的法定数字货币究竟会对人们的生活以及整个金融体系产生怎样的影响，犹未可知，但是业界已经展开了讨论。有人认为央行发行的数字货币应该是1:1锚定人民币，进而实现对现在流通中的现金M0进行替代，所以不会对人们的生活产生实际影响，只是让货币流通的成本更低、更加方便高效而已。

但我认为，如果考虑到人民币国际化的大趋势，央行发行的数字货币可能存在潜在的投资价值。根据央行副行长范一飞的讲话，央行发行数字货币的目的之一在于取信于全球，加快人民币国际化进程。试想，采用区块链技术，且发行量有限，“账户松耦合”从而实现相对匿名，且可以合法地使用在各类市场，并且其后有综合国力日益强大的中国的主权信用作为背书，这样的“主权数字加密货币”也许能够迅速占领国际货币市场，从而推动其升值，而且其升值潜力显然是巨大的。

作者：韩野，清华大学硕士，今日头条签约作者，经济学与法学学科背景，2013年开始关注比特币以及区块链技术，坚信区块链技术将彻底重塑人类社会。