私募学院第11课：识别私募中的“李逵”和“李鬼”之骗子私募

最近有位朋友向排排君感慨说：“走在深圳的福田区CBD中，估计写字楼里10层就有8层是做私募的。”排排君觉得这话有些夸张，不过，深圳的私募的确不少，而且关注过排排网不同地区私募榜的小伙伴们应该知道，全国中小型私募几乎都在深圳！

私募基金，在外行人眼中几乎是神一样的存在：“私募”二字本身就带有神秘色彩，加上经常与VC、PE等专业词汇相联系，又不能公开推介，神秘、高大上、很赚钱成了私募基金的代名词。而恰恰大家对私募基金产生的这种错觉，为不法分子提供了可乘之机。

1骗子私募都有哪些伎俩？

不仅在深圳，京沪地区的私募也不少，当然京沪深也是骗子私募的重灾区。这些骗子私募可不像上期排排君说的非法集资那样，给你画大饼而已，他们骗起人来可是一套一套的，忽悠得你一愣一愣的。

套路一：带你装逼带你飞。

骗子私募老奸巨猾，防不胜防，但排排君估计很多人都会遇上这种情况：手机突然接到短信：“今天建仓，明天出货，每天获利10个点，人生巅峰不是梦“。这类骗局非常广泛，全国上过当的人估计排起队来都可以绕福田CBD好几圈了。这种骗子私募一般会让你先交点钱带你玩股票。起初你肯定不信。不信没关系，骗子给你推荐股票，推荐一个涨一个。等到那时候不用他开口，你会乖乖地把钱主动交给他，这时你就上当啦！

排排君有话说：上这种当的人可能连私募基金是啥都没弄明白。排排君在之前《阳光私募这么好？吃瓜群众也能投？》中说过，私募基金是“私下”募集的，只向特定人群推介，怎么可能会以群发短信的形式“撒网推销”呢？再者，正规私募基金所募集的钱会用来做投资，最终投资收益所得在收取管理费或佣金后连同本金返还给投资者，怎么可能把玩股票的独门秘籍传给你呢？所以，这种带你装逼带你飞的伎俩，还是免了吧！

套路二：拿原始股，“赚翻”几十倍。

骗子说，他们有内部渠道，可以拿到即将上市的公司的原始股。你一看，哇！不得了！一上市那不得赚翻啊！不过，有些人还是不傻：这么好的事干嘛叫上我呢？活雷锋吗？我看必有蹊跷！骗子私募会说，没关系，你不放心可以拿一点钱试试水啊！几万十几万都行。这时如果你抱着试一试的态度的话，那你也上当了！

排排君有话说：相关法律法规早就做了规定，你要投资私募产品的话，最低起投100万元，所以那些用几万甚至几千就能买到的“原始股”，200%是骗子私募。

以上这两种都是披着私募证券基金和私募股权基金外衣的骗子私募，前者带你玩股票，后者带你玩股权，如果你是大佬，或许有人想跟你合作，可换做排排君的话，不但遇到的都是骗子，而且还可能被骗子嫌弃穷呢！

2正规私募与骗子私募的区别到底在哪？

1

低调有内涵

专业正规的私募都是资质合法，本着工匠投研精神和造福客户的宗旨，专心为客户提供资产管理服务的机构。排排君曾经拜访过很多家私募机构，它们有的业绩蒸蒸日上，有的名扬四方，但他们却很少露面，哪怕和你见面也很少聊股票，很多都是企业文化和宏观形势。而骗子私募只有一个目的，那就是敛财，不仅缺乏专业性，个个都以“民间炒股高手”的姿态问你各种股票行情的问题。

2

对待风险的态度

排排君在采访一些私募时，在谈及行情和产品时，会总是反复强调风险，有时甚至会让排排君感觉访谈“一无所获”。但其实，这才是正确的投资心态。每一位投资者都要对市场有敬畏之心，而心生敬畏正是因为市场的不确定性。如果你需要购买私募产品，投资顾问也会来测试你是否真的适合投资私募、甚至股票。但骗子私募跟你交谈时，就不一样了，就像排排君在《识别私募中的“李逵”和“李鬼”之非法集资》中说的那样，总是强调高收益，而且会不停的用暴富案例来刺激你，让你感觉上交所、深交所都是他们家开的一样。

3

股市研判

如果你问正规私募：最近哪个股票会涨？推介几个呗？他们的回答总是模凌两可，甚至会给你列出一大批行业板块，每个行业板块似乎都有机会。总之，他们好像还是不能给你满意的答案。但其实，按照相关法律规定，基金经理是不允许为客户荐股的。但是骗子私募，他们对大盘的涨跌研判总是语出惊人，演技好的在荐股的基础上还会假装给你提示一下风险，离谱的甚至直接告诉你未来收盘价，精确到分！很明显，这是不可能的，股市充满随机性，没有人能准确预测下一秒。

4

对外展示

排排君所拜访的那些正规私募，他们更愿意跟你谈投资理念和投资逻辑，更喜欢与你研讨风控、分享投资心得，展示自己的优秀业绩。他们的办公环境没有奢华的吊顶、闪亮的大理石，大部分都比较普通甚至简陋，高管和研究员的办公桌上堆满了研究材料。因为他们的主要工作并不在于炫耀，而是一心一意做投研、一心一意为客户赚钱，甚至在你走的时候都没空和你道别。而骗子私募会不停的给你暗示奢华的背景，高档的写字楼、“国家级”证书、员工个个是妖艳的美女和清秀的帅哥，甚至还会用繁琐的见面流程打消你的疑虑......总之他们什么都愿意展示，就是不愿意跟你谈投资逻辑，就算谈到投资逻辑，也会轻易推翻你的观点，然后大谈特谈。

真正专注于投研的私募机构，哪有那么多小年轻，都是在资本市场中摸爬滚打出来的老前辈，甚至你还可能会遇到很多因为常年思考而秃头的基金经理。正规的私募相信的是研究实力和投资理念，而不是虚无缥缈的嘴上功夫和投机取巧。

总之，私募基金这一行说神秘也不神秘。神秘是因为它们经常不露面，但却在资本市场叱咤风云；不神秘则是因为它们也与其他金融机构一样，干着普普通通的资产管理的行当。但无论怎样，私募基金的从业者无论是产品也好、服务也罢，都会向你展示最真实的一面。遮遮掩掩必有鬼！那些骗子私募终究骗不过群众雪亮的眼睛，更逃不过恢恢法网！