银行吸收存款难度加大，3万亿居民存款消失说明了什么？

近年来，银行吸收存款的难度显著增加。需要注意的是，就在今年，国内个人活期存款以及现金骤减的速度更为显著，而在今年上半年的时间内，个人活期及现金较年初就出现了合计逾3万亿的环比减少规模，这一速度也引起了市场的高度关注。

实际上，对于今年上半年个人活期和现金数据的环比骤减，早已引起了市场的热议。但，站在当前的市场环境思考，逾3万亿居民存款的消失，无疑具有不少的疑惑。

不可否认的是，在互联网投资理财崛起的当下，加快了居民传统投资理财观念的转变。站在当下，在资产保值增值需求旺盛的背景下，若我们仍然把资金存放至银行活期等保值效果欠佳的投资渠道，那么也终究难以回避资产逐渐缩水的风险。

货币基金的崛起、银行理财产品的数量骤增以及互联网投资理财渠道的拓宽等现象，无疑迅速激活了居民的投资理财热情。事实上，从居民对互联网理财渠道的拒绝，到对互联网理财渠道的重新认识，再到对互联网理财渠道的信任，或多或少得益于13年余额宝等宝宝类投资产品的迅猛崛起，而在余额宝的迅速发力下，互联网投资理财渠道得以发展，而随着互联网投资理财渠道的大幅拓宽，居民可选择的投资渠道也迅速增加，而与传统的银行活期存款、定期存款相比，具有较高安全性，且收益率更高、流动性更灵活的货币基金，无疑更容易获得居民的认可。

今年上半年，公募基金管理规模创出历史新高，但更大程度上还是受益于货币基金的快速增长。这一现象的出现，恰恰体现出居民投资需求的改善，同时也反映出居民的投资理财观念也发生了较大的变化。

不过，在随后的货币基金流动性新规的影响下，无论是对以余额宝为主的货币基金收益率，还是对相应的配置标的，都构成了较大程度上的约束，而余额宝个人最高持有额度的接连下调，也足以体现出余额宝对政策的逐步适应，迎合政策监管的需求。

不可否认的是，在新规约束下，货币基金的增速也受到冲击，而今年三季度货币基金规模也出现了增速放缓的迹象。或许，随着监管政策的积极引导，未来货币基金的管理规模也有望逐渐回归理性，而货币基金的综合收益率也有望逐渐回落。

其实，对于居民存款流失逾3万亿的数据，更大程度上还是体现在今年前7个月的数据上面。至于今年下半年的数据，可能需要进一步更新，才得以确立居民存款流失的可持续性。但，有一点可以肯定，那就是在互联网投资理财渠道迅速激活，居民投资理财观念快速转变，加上近年来快速崛起的房贷因素等背景下，银行吸收存款的难度也越来越大，而居民存款的加快流失也足以体现出这一沉重压力。

银行揽存压力加大，而吸收存款属于商业银行的基础业务，而当吸收存款压力加大之际，往往也会削弱商业银行的竞争优势。如今，在货币基金管理规模高居不下、居民投资理财观念得到本质上转变以及房贷需求增长旺盛等因素影响下，银行存款增速的骤减，对银行而言，也是一个不可小觑的压力。

但，需要肯定的是，在银行存款增速骤减、居民投资理财观念明显转变的背景下，实际上也提升了银行业的竞争与服务意识，同时也加快银行的转型步伐。面对新时期下所出现的新形势、新现象，一方面是居民投资观念在转变，而投资渠道也在不断拓宽；另一方面则是银行吸收存款难度加大，更需要开拓创新、提升服务与竞争的意识，方可在新时期下获得更有利的发展机会。