互联网金融协会十家P2P：微贷网赚了3亿，陆金服越亏越多

2017年6月5日，中国互联网金融协会正式上线了互联网金融登记披露服务平台。该平台的首批试点单位共10家，分别是微贷网、开鑫贷、陆金服、有利网、搜易贷、玖富普惠、宜信惠民、积木盒子、网信普惠和首金网。

这10家平台P2P平台逾期率几何，营业收入怎么样，赚了还是继续在亏损?

P2P平台逾期率较银行业金融机构低

中国互联网金融协会在2016年10月下发了《中国互联网金融协会信息披露自律管理规范》，将会员单位的信息披露提上议程。8个月后，互联网金融登记披露服务平台的正式上线，意味着该协会在推进协会会员的信息更透明上终于迈出了实质性的一步。

据媒体发布的PR稿件，首批10家试点机构披露事项共47项，其中强制性披露32项，鼓励性披露15项，分为从业机构信息和运营信息两大部分。从业机构注册地、经营范围、法人、实缴资本、银行存管情况、投融资人数、借贷余额和逾期率等数据均为必须披露事项。

媒体PR稿件称，鼓励性披露内容方面，人均投融资金额、最大10户投融资占比、历史项目逾期率、累计代偿预期金额和笔数等数据主动披露。

从媒体刊发的PR稿件中，第一消费金融并不清楚47项披露事项具体是哪些，必须披露的事项和可选择披露事项具体又具体是哪一些。从互联网金融登记披露服务平台目前的数据来看，开鑫贷、有利网、玖富普惠、网信普惠和首金网填写的逾期金额、项目逾期率、金额逾期率和逾期项目数这四项数据均为0(其中搜易贷和玖富普惠未填写逾期项目数的数据)。

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另外的五家平台——微贷网、陆金服、搜易贷、宜信普惠、积木盒子——的项目逾期率分别为2.94%、0.18%、0.23%、5.93%、0.14%，而金额逾期率则分别为1.81%、0.14%、0.05%、2.97%、0.14%。五个平台的数据表明，除了微贷网和宜信普惠的逾期率稍高之外，这些平台的逾期率远低于银行业金融机构(2016年Q3银监会称持牌消费金融公司逾期率4.11%;2016年银行业逾期率1.74%)。

这5家机构披露的数据的真实性存疑。比如，积木盒子2016年年报显示，积木盒子按照该平台历来披露口径的逾期金额比例为1.49%，按照监管新规口径披露的金额逾期率为1.8%。中国互联网金融协会的这个系统披露的数据，截至2017年4月30日，积木盒子逾期率0.14%，与积木盒子年报按照平台历来披露口径公开的的数据相差64倍。目前尚不清楚数据相差巨大的原因。

相较于平台的运营数据，经过会计师事务所审计的财报或许可信度要高一点。

2家净利润过亿

首批试点的10家平台，除了开鑫贷外，其余9家均有在互联网金融登记披露服务平台上传财报。

这9家里面，搜易贷上传的2016年财报就一页审计报告，并没有任何财务数据。

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剩下的8家里面，网信普惠披露的财报是2015年的。所以，10家试点平台披露了2016年财务数据的也就7家。

据第一消费金融统计，2016年营收第一名为宜信普惠，为40亿元;其次为微贷网，为17.8亿元;第三名为有利网，为3亿元;第四名是玖富普惠，为0.6亿元;第五名为积木盒子，为0.2亿元;第六名为首金网，为0.1亿元;第七名为陆金所旗下陆金服，为0.009亿元。

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2016年净利润第一名为微贷网，为3亿元;第二名为宜信普惠，为1亿元;第三名为玖富普惠，为0.06亿元;第四名为有利网，为0.04亿元。其余平台均为亏损。其中，陆金服亏损0.1亿元，实现了由盈转亏;积木盒子亏损0.1亿元，亏损幅度扩大;首金网亏损0.3亿元，亏损幅度扩大。网信普惠没有公布2016年净利润数据，其2015年净亏损2.9亿元。

将营业收入、净利润和交易总额来对比，第一消费金融发现，三者之间并没有表现出完全的正相关关系。按照大小来分，10家P2P平台的交易总额从大到小依次为宜信普惠、网信普惠、微贷网、玖富普惠、陆金服、有利网、积木盒子、开鑫贷、搜易贷和首金网。其中以微贷网和宜信普惠的对比最有意思，微贷网交易额比宜信普惠少一半，营业收入也只相当于其一半，但净利润却是其2倍有余。这说明不同P2P平台差异非常大，也许相互之间因为商业模式、细分群体和风控能力的不同，而并不存在任何可比性，也即不存在竞争。