恒大高新完成整改 2016年靠出让股权扭亏为盈

恒大高新（002591）今日发布整改报告。该份报告是针对1月20日江西证监局下发的《关于江西证监局对公司采取责令改正措施决定书》（下简称“决定书”）中提出的问题进行整改的情况说明。

在江西证监局对恒大高新下发的《决定书》中，提到了恒大高新重大事项未履行决策程序、未作临时公告，个别关联交易未履行决策程序，部分内部控制制度执行不到位等六大问题。

在重大事项未履行决策程序方面，恒大高新全资子公司江西恒大新能源科技有限公司投资的山西南娄水泥熟料余热发电项目因业主方停产导致资产闲置，恒大高新2015年末根据评估报告计提了在建工程减值准备1836.28万元，占2014年度经审计净利润的比例为424.38%。该事项未经恒大高新董事会审议、末作临时公告。

就此恒大高新回复称，已经在2月16日召开董事会临时会议，将上述计提减值准备事项作为议案提请召开董事会进行补充审议并获审议通过。

在个别关联交易未履行决策程序方面，2015年1月8日，恒大高新与关联方江西恒大实业投资有限公司签订股权转让协议，以恒大声学2014年末净资产296.7万元的价格受让恒大声学100%股权。但该项关联交易未经恒大高新董事会审议。

就此恒大高新回复的整改措施包括，在2月16日的董事会临时会议上将上述关联交易事项作为《关于公司对外收购暨关联交易的议案》提请召开董事会进行补充审议并获得审议通过。

在部分关联方信息披露不准确、不完整方面，恒大高新2015年半年报中有关恒大声学股权交易的信息披露不准确。该项关联交易应属同一控制下的企业合并，但恒大高新将其列示在“非同一控制下企业合并”项目下，且该项关联交易未在“关联方及关联交易”中披露。此外，2015年半年报中“关联方应收应付项目”中未披露相关信息。

就此恒大高新在2月11日对2015年半年度报告进行更正披露，在2015年半年报“关联方及关联交易”内补充披露恒大声学股权交易及关联方应收应付项目的相关信息。

在部分募投项目实际投资进度与计划投资进度存在差异方面，恒大高新募投项目技术研发中心拟采购电子能谱仪、微电子显微仪等先进设备共 32台(套)， 投资金额超过1400万。截至2016年6月30日，恒大高新实际采购设备28台(套)， 金额共计89.56万，与计划投资进度存在的差异超过30%。

就此恒大高新的整改措施包括，在2016年8月22日的董事会临时会议和9月9日的临时股东大会上审议通过《关于首次公开发行股票募集资金项目结项并将节余资金转为超募资金的议案》，董事会同意对首发募投项目进行结项，并披露募投项目的结项原因。

在部分内部控制制度执行不到位方面，首先恒大高新在未签订合同的情况下预付大额工程款，与采购相关的资金内部风险管控缺失。具体事件是，恒大高新2013-2014年预付上海格瑞工贸有限公司700万元货款，未签订采购合同，未按规定履行相应的内控程序。其次，恒大高新重大项目未办理资产抵押登记手续，项目风险管控缺失。具体事件是，福建三金钢铁12MW余热发电项目未按照合同办理资产抵押登记手续。截止2016年6月末， 该项目存在逾期应收账款2573万元未收回，由于合同约定的财产抵押登记手续未办理，存在较大坏账风险。 第三，恒大高新资金借支内控缺失。具体事件是，2015年末恒大高新本部的其他应收款中个人借支余额2528万元，其中账龄在1年以上的有752万元。上述个人借支均为工程施工的备用金，其对应的工程项目大部分已完工，但恒大高新未及时清理相关借支款项。

恒大高新对此的整改措施包括以下几项。针对与采购相关的资金内部风险管控缺失的问题，恒大高新召开工程、采购、财务、监审等部门参加的专项会议，对存在的内控执行问题进行通报，并对相关责任人进行通报批评；针对重大项目未办理资产抵押登记手续，项目风险管控缺失的问题，恒大高新与工程项目甲方进行沟通，要求按照合同补办相关资产抵押手续，要求对方尽快对逾期应收账款安排支付计划，公司也已聘请了专门的法律中介机构；针对公司资金借支内控缺失的问题，恒大高新要求工程预算部门扩大工程预算覆盖范围，“从原50万以上项目必须编制预算，按内控制度要求扩大到10万元以上项目；要求工程项目费用开支预借的经办人、复核人、主管在无特殊情况下，严格在预算 10%内进行执行借支控制，并由公司监审部门指派专人定期对借支控制进行稽核，发现问题及时纠正及对相关人员进行考核；对较长时间(一年以上)的工程施工备用金由公司财务部门牵头，已进行了全面清理，截止2016年12月31日，上述752万元已进行了收回或对应费用的结转处理。”同时建立了由财务部门每月与业务发生部门进行借支核对的制度，做到各期费用的对应清理。

在部分会计核算不规范方面，首先是福建三金钢铁余热发电项目部分成本、收入未确认。恒大高新在项目实施过程中，应业主方需求追加了“补汽工程”造价成本约700万元，已支付给施工方但尚未得到客户福建瑞鑫节能科技有限公司的书面确认。恒大高新预计能收回成本，但在2014年工程完工时未确认已发生的成本、未根据能够收回的实际成本确认收入，造成2015年末资产、净资产多计56万元、2015年度净利润多计35万元、2014年度净利润多计21万元。

其次是部分固定资产未按其确定的会计政策计提折旧。2015年，恒大高新将采购的研发设备约234万元扣除5%的残值后，在当期一次性计提了全部折旧额约222万元，计入2015年度管理费用之研发费用中，上述事项造成净利润少计217.33万元。

就部分会计核算问题，恒大高新的整改措施包括，在三金钢铁项目“补气工程”上，在未与发包方达成签证金额一致的情况，恒大高新向施工单位支付了该部分工程量的分包工程款项。恒大高新一方面已要求发包方就该项签证工程量进行最终确认，另一方面在会计核算上根据业务发生实质将已发生的支付分包方的700万元根据公司会计政策进行了相应的会计核算处理。 此外，恒大高新要求财务部门严格按照企业会计准则和公司会计政策规定，进行相关固定资产的折旧核算。

值得一提的是，恒大高新在1月25日修正了2016年三季报中披露的2016年年度业绩预告。

在2016年三季报中，预计2016年归属于母公司的净利润在-4000万元至-3000万元之间。较去年同期变化为+40%至+55%。

1月25日修正后2016年度业绩预告扭亏为盈，预告盈利1000万元至1500万元。业绩修正的主要原因是，恒大高新2016 年12月，恒大高新完成了转让所持子公司恒大新材料100%股权的交易事项，取得转让收益5278.34万元，计入2016 年度损益。

在2月13日披露的业绩快报中，恒大高新2016年度未经审计的净利润约为1447万元。影响经营业绩的主要因素是恒大新出让股权。

恒大高新2016年第一季度转让参股公司北京信力筑正新能源技术股份有限公司15%股权，收益1321.87万元；此外，恒大高新2016年第四季度转让子公司南昌恒大新材料发展有限公司全部股权，收益5278.34 万元；报告期内恒大高新取得政府补助较上年同期也增加较大。