Qitmeer为什么要打造基于伊斯兰金融理念的Defi基石

2008年，中本聪发明比特币时，他的愿景是发明一种可以实现点对点交易的价值媒介。这一愿景的根本是想要改变犹太人的金融体系，打破通过货币增发来剥削底层劳动人民的货币制度。但是，十二年过去了，这一最初的愿景至今仍然难以实现。比特币虽然实现了千万倍的涨幅，但是中本聪原本想要通过加密货币改变世界经济体系的愿景，却演变成又一片新的金融赌场，去中心化的理念让这个行业丧失秩序，进而充满了欲望，欺诈以及骗局。哪怕是近年来大红大紫的区块链新贵，Defi——即分布式金融，也慢慢变成心怀叵测之人的提款机。

Defi究竟是什么？

DeFi的全称是Decentralized Finance，即“去中心化金融”，也被称为“开放式金融”，当前几乎全部的DeFi项目都在以太坊的区块链上进行。

以太坊是一个去中心化应用程序的全球开源平台。在以太坊上，可以不受地域限制地通过编写代码管理数字资产、运行程序。其生产的加密货币称为以太币（Ether，简称“ETH”）。而DeFi是基于开放的去中心化平台开发的一系列金融类应用，整个业务流程是链上的交互动作。与传统金融相比，DeFi有更强的开放性和包容性：

1. DeFi不需要依赖任何中心化的主体来提供信用中介或者背书；

2. 没有准入限制，即任何一个联网的人都可进入；

第三，任何第三方均无法阻止任何一笔交易，也不能逆转任何一笔交易。

DeFi和传统金融是两个不同轨道的东西，无法比较。传统金融服务于实体经济，是资金融通，过程中伴随着风险的转移、资源的配置、价格的发现，处理的是法定货币的事。DeFi和实体经济无关，更多的主要是加密货币领域的事。尽管可能都用了一些金融工程的产品设计的方法，也涉及金融风险，也可以用上传统金融的风险分析方法，但是服务的场景、对象和目标是完全不一样的，所以它和传统金融比是完全不同的概念。

Defi 项目在 2019 年爆炸式增长，仅在 2019 年度，锁定的总价值就增加了 137.23％。 现在，每 37.12 ETH 中有 1 个被锁定在 Defi 协议中。 Defi 协议有不同类别，例如借贷协议，稳定币，交易所，安全类代币，保险平台等。

• 借贷协议。这是以去中心化方式连接贷方（lenders）和借方（borrowers） 的平台。一方面，它允许借款人(borrowers)从平台借出(borrow)加密货币并支付利息，另一方面它允许贷方（lenders）向平台存入（deposit）加密货币以赚取利息。与银行的储蓄账户相比 Defi 借贷协议通常可以提供更高的利息。
• 稳定币。一般分为抵押稳定币和算法稳定币。抵押稳定币最具代表性的是DAI，由MAKERDAO基金会发行，通过社区抵押ETH发行。DAI可以看做是由ETH作为背书的稳定币。算法稳定币目前没有突出的代表，大都处于概念状态，可以看做不是稳定币的稳定币。
• 交易所。交易所主要是指DEX，最新类型的DEX与早期的DEX类交易所不同，以Uniswap为代表，用户通过将目标币种与计价币种（一般是ETH）充入Uniswap的流动性池子。交易员通过Uniswap协议操作流动性池完成币种兑换。
• 保险平台。比较有代表的是NXM项目，该项目通过社区注资都其他Defi项目平台，为目标平台提供保金，当目标平台出现符合社区要求的风险情况时，将使用NXM保金兑换成ETH赔付给投保的用户。注入保资的用户可以享受利息回报。

以上便是现如今的Defi生态中比较典型的项目介绍，然而除此以外，还有很多项目方联合投资方，打着去中心化金融的概念，发行各种各样Defi类项目币，更是借着去中心化交易所，将筹码变现的门槛拉到的最低。一时间牛鬼蛇神蜂拥而出，虽然行情刚刚回暖，但是这种乱象仍然会注定着满地鸡毛的结局。

例如，最近大火的AMPL项目，AMPL项目发试图通过建立供应量，价格，市场之间的三方合约关系，自由衍生出一种完全去中心化的稳定币。供应扩大和收缩以响应其价格偏离1美元目标。偏差导致每24小时一次AMPL的供应变化，增加或减少每个持有者钱包中的代币数量。Ampleforth是世界上唯一具有弹性供应属性的资产，因此具有反周期交易压力，与比特币等其他数字资产不相关。

该项目的愿景非常美丽，但是却不慎引用了复利这一罪恶的机制。根据它的设计思路，当价格上涨，token的供应量增加时，自然会刺激社区抛售的欲望。但事实却是复利会勾出持币者心中贪婪的魔鬼，他们面对日息10%的复利诱惑，会彻底丧失理智，无所畏惧的将自己的劳动所得投入进去。最终，稳定币的美好愿景会被复利带到了庞氏骗局的歪路上。

因此，即使项目方的初心令人敬佩，但是基于西方经济体系，也就是犹太经济系统下的Defi项目，注定会被利息的设计思路所左右，最终走向败亡的唯一终点。

那么去中心化金融的真正出路应该在哪里呢？简单来说，无论是中心化还是去中心化，它们的本质还是金融，所以，解锁困局的钥匙还是要落到金融体系上。伊斯兰金融或许是一个不错的考虑方向。伊斯兰金融与犹太金融的本质区别在于，伊斯兰金融具有伦理规则。如果说基于纯粹数学规则下的加密金融系统已经被证明无法造福于世界，那么将其与带有伦理规则的伊斯兰金融相融合会怎样呢？

伊斯兰金融的诞生思想源于 《古兰经》、《圣训 》和伊斯兰教法。其中最突出的一点是禁止利息，在早期的基督教义中，也是禁止利息的，先知耶酥第一次登上巴勒斯坦的圣殿山时，首先就打翻了犹太高利贷商人的钱箱子。先知穆罕默德目睹了囤积、投机和高利贷给人们带来的苦难和社会不公，他向人们传布了真主定下的人类交易伦理——禁止吃重利。

伊斯兰金融和Qitmeer的Defi可能碰撞出哪些火花呢：

首先伊斯兰金融禁止利息，那么自然会促使金融从业者或者说Defi领域的项目方，将Token的经济模型设计转为对实体有贡献，可以产生社会价值的方向。简单举几个例子：

1.有利交易。假设借款方需要购置一套设备，那么Defi项目方可以将设备按照价值质押到Qitmeer合约，兑换出Meer，以社区形式共担设备的所有权，并租借给借款方，借款方依靠设备产生的盈利，可以按照社区成员持有Meer的比例向其分配盈利。该融资方式，对实体来说门槛更低，融资渠道更简单灵活。

2.联合投资。假设基于Qitmeer公链的Defi项目方要与其合伙人准备投资某项目，由一方或双方管理，按事先约定的比例分配利润和分担亏损，但Defi项目方由于长久性参股，而使资金失去流动性，故可以以项目的持股量作为抵押，兑换出Meer并建立债仓合约，发行Token，向社区融资，从而盘活Defi项目方的资金流动性。

3.分期式贷款投资。Defi项目方发起分期式融资，社区参与者可以自愿分期向项目方提供资金，项目方以投资标的的股权作为抵押，发型Token，分发给社区投资人。项目方和社区投资人作为投资的募资人有权对投资项目进行委任审核，投票以及分得利润。

4.天课活动。穆斯林金融世界有一项重要的活动，名为天课。天课，是阿拉伯文单词 Zakat 的中文意译。根据伊斯兰教法规定，凡有合法收入的穆斯林家庭，须抽取家庭年度纯收入的2.5%用于赈济穷人或需要救助的人，又称“济贫税”。通过Qitmeer公链，天课活动可以实现最低门槛，最广泛覆盖以及最公平分配的理想条件。

总之，通过伊斯兰金融思想所建立的Defi基础公链，其延伸的应用都会向着改善实体经济的设计愿景去建立应用模型，从而真正实现区块链诞生之初的原始心愿。