全球加速脱钩！“内循环经济”为主后，哪些行业将迎来爆发？

　　一

　　新冠疫情在全球的蔓延，对于全球产业链冲击巨大。尤其是欧美疫情爆发导致的外部需求萎靡，直接让我国的出口受到严重影响。

　　如何提振国内经济，以最小的代价度过这次新冠疫情带来的冲击，成为国民经济的头等大事。

　　新冠蔓延，也让全球产业链脱钩的趋势加速。比如印度跟中国发生边境摩擦之后，国内民族主义情绪高涨，于是印度宣布禁止抖音海外版Tiktok。最近又传出消息称，印度限制微信在印度用户中发送与接收消息。

　　此外，英国近期宣布禁用华为5G闹得纷纷扰扰，而法国也传出了将变相淘汰华为产品的消息。

　　事实上，全球脱钩的趋势在几年前英国公投退出欧盟之时，就已经展现出苗头。而特朗普上台之后的各种“退群”，又让这个趋势日益明显。

　　2020年新冠肺炎疫情蔓延全球，“全球脱钩”的速度又呈现加速状态。

　　2020年6月18日，有领导表示：“我们仍面临经济下行的较大压力，但形势正逐步向好的方向转变，一个以国内循环为主、国际国内互促的双循环发展的新格局正在形成。”

　　“内循环为主，双循环发展”，也让“经济内循环”一词越来越热。

　　内循环什么意思？简单来说，就是让国内的需求和供给之间形成配套的产业链循环。

　　企业生产的原材料从国内购买，产品在国内加工，销售渠道在国内。这种在国内进行分工合作，相互贸易的经济体系就是“内循环”。

　　我国的东南沿海地区，很多企业都是以外贸出口为主，在出口受阻的情况下，打通国内市场，把对外的供给转向对内，就成了迫切任务。

　　我国经济有三驾马车——投资、出口、消费。目前出口受阻，投资的边际效用在减弱，所以要想拉动经济，必须要拉动居民的消费。

　　从这点上来看，投资消费类股票是一个明确的方向。

　　二

　　说到股票，我们再来看下股市的现状。

　　股市在经历了7月初的狂飙突进之后，在7月16日和24日出现了两根大阴线，无疑是对刚要起势的牛市来了当头一棒，在这种情况下，市场风格趋于保守。

　　市场风格趋向保守的时候，资金往往会涌入非周期的白酒、食品饮料等行业。

　　7月27日，乳业股大涨，乳业板块涨幅位居全部板块第一名，食品饮料行业紧随其后。

　　个股上，新乳业、庄园牧场、金达威、千禾味业、广州酒家、有友食品涨停，妙可蓝多、洽洽食品、光明乳业等大涨超过8%。

　　食品饮料类大市值个股中，伊利股份和双汇发展涨幅均超过4%；行业超级巨无霸，市值近5000亿的海天味业（603288.SH），盘中涨幅一度超过4%，股价连续两天创出历史新高。

　　500亿市值的中炬高新、安琪酵母、绝味食品，涨幅均超过5%。

　　白酒板块中，前段时间被媒体点名“酒喝不炒”的贵州茅台，上涨近3%，五粮液大涨近5%。

　　无论是食品饮料还是白酒，其特点是产品几乎全部销往国内市场，不受全球产业链环境变化的冲击，业绩大概率会持续稳定增长。

　　除了食品饮料和白酒，还有哪些是与“内循环”高度相关的行业呢？

　　笔者认为是基础的民生领域，比如燃气、水务等公共事业类行业，这些也不易受到外部环境的冲击。

　　除此之外，农林牧渔等基本民生行业，也值得关注。

　　围绕着国人最基本需求的衣食住行，将成为“内循环经济”中的重要角色。

　　三

　　如果长期关注经济类的新闻，在“内循环”这个词高频出现之前，“六保”一词也频频出现。

　　具体来说就是：保居民就业、保基本民生、保市场主体、保粮食能源安全、保产业链供应链稳定、保基层运转。

　　众所周知，2001年加入世贸组织后，我国的经济取得长远发展，GDP增速大幅提高，居民生活水平也有了质的飞跃，商品房、小汽车、各种家电已经走进千家万户。

　　加入WTO之后，中国扮演起“世界工厂”的角色，快速成为全球分工体系中不可或缺的一员。外向型经济，也就是“外循环”经济，带来了国人生活水平的巨大改善，并且吸纳了上亿劳动力。

　　如今，受国外新冠肺炎疫情蔓延等因素影响，外向型经济遇到暂时困难，但是“外循环经济”这十几年以来给中国带来了巨大好处，这块能争取多少还是要尽量争取，不能轻易放弃。

　　所以领导在强调内循环为主的同时，也强调了“国际国内互促的双循环发展”。

　　对于出口为主导的企业而言，如何转型发展国内市场，已经成为关系企业自身安危的大事。

　　“出口转内销”一词在多年前就被提出，但是国外市场和国内市场是两套完全不同的质量标准、销售渠道、货款支付方式、商务洽谈方式，这决定了能做好“出口转内销”的企业将是少数。

　　哪些企业能从“出口转内销”中转型成功，也将成为一大看点。

　　四

　　内循环为主的经济，对房地产行业来说是一大利空。房价的上涨透支了太多居民的消费能力，在经济越来越趋向内需为主的大背景下，国家将更严格地控制房价的上涨。

　　7月份以来，已经有杭州、宁波、东莞、深圳、南京等多个城市陆续发布楼市调控政策。

　　7月28日，21世纪经济报道又透露，央行下发了《关于开展线上联合消费贷款调查的紧急通知》，严管资金违规流入楼市。

　　总体来看，在“内循环”为主的大背景下，与“衣食住行”有关的基本民生需求相关行业将越来越被重视，但房地产行业会被严格调控，哪里有涨价的苗头，哪里就会被马上严管。