马云退休之后，离岸家族信托该了解了！

教师节那天，流量和关注焦点自然在那些为教育事业辛苦付出的老师们身上，于是各种祝福飞满天。而所有老师中，最引人注目、流量最大的就是在那天退休的阿里董事局主席马云。

9月7日，在阿里巴巴成立20周年之际，杭州市委市政府向马云授予“功勋杭州人”称号，表彰其为杭州发展作出的卓越贡献。以下是颁奖的致辞：

马云同志作为杭州人的杰出代表，杭州众多优秀企业家的先进典型，多年来致力于创新创业和公益事业，积极推动杭州经济社会发展和城市国际化，充分展现了杭州人敢为人先，坚韧不拔以及大气、开放的风采。

去年的教师节上，马云就表示：“将在这一年全面配合张勇，为接下里的过渡做好准备”。今天他已经完成了交接的消息，而关于马云未来的行程，公益、教育和联合国工作将是其重要的方向。那一晚的钱塘江畔，马云的退休演讲以及新六脉神剑再次刷屏整个朋友圈。

马云退休了，但他依然在奋斗。55岁还属于大有可为的年纪，很多人不免会对55岁就退休的马云有这样的疑惑。他退休之后，庞大的财产如何安排？在阿里的股权又会怎样处理？这也是本文讨论的重点-离岸家族信托。

对于这一信托业态，一种跨境金融业务，国内还存在着大量的盲区和不解。前段时间刷屏的海底张勇和他的家族信托，就是最好的例子。应读者的请求，在马云退休之际，向大家讲述离岸家族信托的那些事，后续将持续贡献家族信托的内容，敬请期待。

一.离岸家族信托，富豪们的钟爱

通过有关机构的梳理法系西安，离岸家族信托似乎成为了他们的标配和钟爱，前段时间的张勇（非阿里的那位）的1300亿千离岸家族信托，再次将离岸家族信托曝光在了大众的视野。

统计数据显示：2018年前后，国内有内地十大富豪纷纷设立的离岸家族，共计500亿左右的规模。这些人当中，既有来房地产领域的孙宏斌和吴亚军，也有来自互联网电商的刘强东，王鑫以及海底捞的张勇。当然，还有马云家族。

来源于Amy姐的跨境金融圈

阿里巴巴于2014年9月在美国纽交所上市，注册地在开曼群岛。马云持有的阿里的股份并不多，但也已经是一笔相当可观的财富。在其持有所有阿里股份当中，除了0.2%为个人持有以外，其余的全部通过海外实体持有；包括离岸家族信托，海外慈善基金等形式。

离岸信托是以马云作为委托人，马云和家人作为受益人的一个家族信托，其形式是通过两个持股两个BVI公司，最终持有阿里巴巴股份。

家族信托的强大就在于，无论发生马云家族发生任何婚变或者继承行为，都不会影响马云对阿里的控制权上。财富依然会直接传承给他的家人，其配偶和后代将按照信托契约进行分配和收益。

二.为何要离岸？

离岸信托是适用于离岸地的家族信托，它是与在岸地相对应的；而诸多富豪之所以选择离岸家族信托的理由，主要原因就在于离岸地的法律相对于在岸地的法律、税收、外汇监管以及财产保护方面更具有优势，因此成为了富人普遍选择的一种保护财产的方式。

从结构上来看，离岸家族信托的委托资产或财产一般是委托人的境外财产，受托人设立满足需要当地信托法的要求。一般选择具有信托框架所必需的牌照，能够与当地的中介机构提供服务机构。国外家族信托运行百年有余，配套和基础设施较为完善，可以实现私人定制，从而实现对于财富的保证和传承。

现实中，由于离岸地所具有相对宽松或特别的政策，使得越来越多的超高净值人士设立了家族信托。而且离岸地在设计政策时，就是以吸引跨国投资者，增加当地收入和就业为目的的。普通法律体系的国家和地区如英属维京群岛、开曼群岛和百慕大等，逐步形成离岸金融中心，而即将退休的马云也选择了开曼群岛。

三.离岸家族信托，优势何在？

优势一：稳定而灵活的法律保障

和国内的大陆法系不同的法律制度，离岸地的法律体系几乎与英美普通法一脉相承。不仅如此，为了达到特定目的，家族信托在原有的普通法的基础上，进行了很大程度的创新与发展。从商业角度来看，一些离岸地对英国行政法进行了突破，形成了自己的特色。

以开曼群岛的规定为例，一般规定信托期间不超过150年，但在慈善信托特别行动中的信托中，存续期不受限制。几乎可以理解为世袭罔替，永久存续。这些变化对是对传统法律的重大突破，满足客户多重永续的家族需求，也正是因为有这样的永续需求，才有了横跨几个世界还能在国际上纵横捭阖的家族集团。

优势二：保密性和税收筹划

无论是在岸还是离岸，这是所有家族信托都拥有的特点。家族信托的内容和安排对外界实行严格保密，外界无法从信托名称以及各种猜测中去判断信托的归属。严格的保密给予了信托当事人即委托人，还有信托受益权人非常大的安全感。

而且家族信托对所有人进行极致的保护，防止受益人恶意终止信托损害自身利益，确保一切按照委托人的意愿来执行，最大程度上保证家族信托财产的安全。这不仅是家族信托的本意，也是其吸引人的地方。

不仅如此，离岸地同样也是富豪们的避税天堂。离岸地的法律往往对离岸信托有特别的优惠政策，不征税或者少征税等等。因此众多富豪设立离岸家族信托，基于自身的税收负担和选择下的理性选择，跟民族情节、爱国与否是两回事情。

优势三：灵活的架构安排

这是离岸信托的一个关键，对于国内的民营企业在海外上市的时候，提供了灵活的架构和制度安排、无论是国内的主板，主板还是新三板，甚至是创业板科创板挂牌都要求股权结构清晰的要求。而大陆法系不同于其他地区，能够接受信托持股的安排。因此选择家族信托，也是为了企业上市，包括马云以及海底捞的张勇，都是利用离岸家族信托的灵活安排。

当然，家族信托的优势绝不仅限于此；还有很重要的一点就是司法隔离和保障。不过鉴于笔者在法律层面积累过于浅薄，实在无法有效展开，复制粘贴又非笔者所愿。待将来学好归来，在做分享，金融和法不分家。

结束

本篇文章浅显易懂，仅仅是对离岸家族信托的一个简介和回顾。相对于在岸信托的区别，为何成为了众多人士的选择以及离岸家族信托的优势几何等等。由于离岸家族信托特有的优势，其在财富传承，法律规定，税收回避的以及海外上市的有着灵活的制度安排，成为了越多越超高净值人士的选择。

马云退休了，但是离岸家族信托保证了他对阿里股权的持有；即使如此富裕依然还要奋斗。对于我们而言，又有什么理由不奋斗呢？

太阳底下没有新鲜事，财富保障和传承的故事，千百年都在进行。