信贷员如何科学看待“资产负债率”

x
用微信扫描二维码
分享至好友和朋友圈

  

  资产负债率是期末负债总额除以资产总额的百分比,也就是负债总额与资产总额的比例关系。

  资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的,也可以衡量借款人在清算时保护债权人利益的程度。

  一般来说,我们看到借款人的资产负债率高达75%了,不免眉头一紧,心中也亮起了红灯。

  

  之前,我们万金融就有位客户,在上海有5套房产,而且有3套都在城区中心繁华地带,这位客户也是高收入人群,年入百万,可以说是名副其实的土豪了!

  但实际上,他的负债率相当高,超过了2000万,更是高达75%!

  那负债率多少才不算高呢?

  在借款人管理中,资产负债率的高低也不是一成不变的,主要看分析的角度,债权人、投资者(或股东)、经营者各不相同;还要看国际国内经济大环境是顶峰回落期还是见底回升期;还要看管理层是激进者中庸者还是保守者,所以多年来也没有统一的标准,但是对借款人来说:一般认为,资产负债率的适宜水平是40%~60%。一般而言,判断一个借款人负债率是否合理,主要看使用者的需求情况,比如:

  1

  债权人角度

  
他们最关心的是贷给借款人的款项的安全程度,也就是能否按期收回本金和利息。如果股东提供的资本与借款人资本总额相比,只占较小的比例,则借款人的风险将主要由债权人负担,这对债权人来讲是不利的。因此,他们希望债务比例越低越好,借款人偿债有保证,则贷款给借款人不会有太大的风险。

  1

  股东的角度

  从股东的角度来看,在全部资本利润率高于借款利息率时,负债比例越大越好,否则反之。因为,在借款人所得的全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时,股东所得到的利润就会加大。如果相反,运用全部资本所得的利润率低于借款利息率,则对股东不利,因为借入资本的多余的利息要用股东所得的利润份额来弥补。

  1

  经营者的立场

  如果举债很大,超出债权人心理承受程度,借款人就借不到钱。如果借款人不举债,或负债比例很小,说明借款人畏缩不前,对前途信心不足,利用债权人资本进行经营活动的能力很差。从财务管理的角度来看,借款人应当审时度势,全面考虑,在利用资产负债率制定借入资本决策时,必须充分估计预期的利润和增加的风险,在二者之间权衡利害得失,作出正确决策。

  那么,信贷员该如何正确科学看待“资产负债率”呢?

  0 1 动态分析

  运用资产负债率指标时,应该动态对比,而不应该只是静态分析。

  如果短期内资产负债率迅速上升或者迅速下降,都应该引起高度重视,迅速上升说明借款人对资金需求量较大,迅速下降一方面说明借款人具备一定还款能力。

  0 2 加入其他事项,还原真实“资产负债率”

  在分析资产负债率时,不应该简单的运用资产负债表的资产负债项进行算术除法,应该全面分析借款人或有负债、其他事项等,还原借款人真实的资产负债率。

  0 3 关注资产负债表的异动项

  对资产负债表的一些重要项目,尤其是期初与期末数据变化很大,或出现大额红字的项目进行进一步分析,如流动资产、流动负债、固定资产、有代价或有息的负债(如短期银行借款、长期银行借款、应付票据等)、应收帐款、货币资金以及股东权益中的具体项目等。

  0 4 科学运用多种财务指标进行分析

  1、净资产比率=股东权益总额/总资产,该指标主要用来反映借款人的资金实力和偿债安全性,它的倒数即为负债比率。净资产比率的高低与借款人资金实力成正比,但该比率过高,则说明借款人财务结构不尽合理。该指标一般应在50%左右,但对于一些特大型借款人而言,该指标的参照标准应有所降低。

  2、固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值。该指标反映的是借款人固定资产的新旧程度和生产能力,一般该指标应超过75%为好。该指标对于工业借款人生产能力的评价有着重要的意义。

  3、资本化比率=长期负债/(长期负债+股东股益)。该指标主要用来反映借款人需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重,因而该指标不宜过高,一般应在20%以下。

  4、流动比率=流动资产/流动负债。该指标主要用来反映借款人偿还债务的能力。一般而言,该指标应保持在2:1的水平。

  文章来源于:信贷风险管理

  版权归作者所有,侵删

  
● 上海平安银行个人消费贷政策 ● 个人信用不好可以申请信用贷款吗? ● 【典型案例】聪明人是如何用一套房,“空手赚”回来500万的? ● 房屋按揭贷款 提前还款注意事项及如何快速预约提前还款时间? ● 银行抵押贷款,一味追求低息真的好么? ●新房贷政策:上海亏北京赚?未来在上海购房可能有这几种情况

  

  

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

跟贴 跟贴 0 参与 0
© 1997-2020 网易公司版权所有 About NetEase | 公司简介 | 联系方法 | 招聘信息 | 客户服务 | 隐私政策 | 广告服务 | 侵权投诉 Reporting Infringements | 不良信息举报

毅洋投资

最新最热的金融资讯与房产资讯

头像

毅洋投资

最新最热的金融资讯与房产资讯

893

篇文章

29

人关注

列表加载中...
请登录后再关注
x

用户登录

网易通行证/邮箱用户可以直接登录:
忘记密码