余额宝收益已经那么低了，你还在投？

2.03%，这是余额宝今天的七日年化收益率。

2.2%，这是上半年CPI涨幅。

你看，余额宝的收益率已经低于通胀水平。

即便是稍微高一点的微信零钱通，7日年化收益率也只有2.479%。

以货币基金为底层的“宝宝类”产品真是彻底没有了吸引力。

于是，有宝妈就问我，余额宝还要不要投？如果不投，还有什么更好的产品吗？

我理解，这个更好的产品，风险水平跟余额宝类似或者更安全，而收益率可能会更高一些。

当然有，让我慢慢说。

1、

先说说余额宝收益率为什么下滑？

这两年经济大环境不好，这个大家应该有所耳闻，可能也有切身感受。

于是，央行为了保持经济增长下滑得不要太快，货币政策相对松了一些。

余额宝这类货币基金的投资原理是，基金公司拿着投资者的钱去投一些货币工具，包括国债、央票、银行存单等等。

现在因为钱多了，行话是流动性充裕了，所以这些货币工具的收益率都在走低。

所以，货币基金收益率走低，也就不奇怪了。

更关键的是，从目前的大环境和货币政策走向来看，相对宽松的货币政策仍将持续。

这意味着货币基金的收益率可能会继续下滑。

但是，一个对标投资的重要指标CPI在宽松货币的助推下，上半年2.2%的涨幅，可能会继续上涨。

这对重点靠货币基金投资理财的人来讲，势必需要调整一下了。

2、

哪些产品更好？

投资理财产品众多，这里只说可以从一定程度上替代货币基金的投资品。

这类产品一定要具备几个比较明显的特点：风险小、收益稳健、门槛低。

首选，银行智能存款类产品。

这类产品一般50元－1000元不等的门槛，收益率大概可以在4%左右，最关键是这是存款，没有本金安全风险，还可以随时提取。

前一阵子，这类产品曾遭遇监管问询，可能会有下架风险。

但是，据说各家民营银行找监管爸爸哭诉了一通，这产品依旧照发。毕竟这些产品是许多民营银行吸纳存款的利器。

在京东金融、度小满理财等平台上的银行精选里都能找到这一类产品。

我最近刚把一笔网贷撤出，投了一笔金城银行的智能存款。

这类产品其实是银行的定期存款，但是许多小银行把它灵活设计成活期存款，又能享受较高存款利息。

具体原理可见这篇文章：一款无风险理财产品可能要消失了

这里特别需要提醒一下，这类产品也是有差别的。请认准上面的计息规则。

比如，有些是每个月生息，只要等到每个月固定日期，就可以拿到提供的利率。

比如，有些是存够三年或者五年，才能拿到页面参考利率，如果不够到，页面内部会有一个具体的取现利率。

其次，还有一类产品是保险理财。

这类产品一般在1000元起投，3%－6%不等的收益率，风险相对较小，有一定的投资期限要求。

这些投资标的选择普遍是兼顾产品流动性、收益率和安全性的综合考虑。

说得简单一点，就是保险公司拿着投资者的钱又去投了各类银行存款产品、银行间债券、国债、地方债等低风险产品，再适度配置一点公司债、房地产。

总之，远离了股市的起起伏伏，险资公司又拥有在金融交易中较强的议价能力。

具体原理可见这篇文章：打败宝宝类货基和银行理财，这类产品很火！

理财通和支付宝上都可以买到这一类产品。

3、

最后再谈谈如何对待余额宝这类产品。

我觉得习惯了支付宝和微信支付的朋友，可以将余额宝和零钱通看作是零钱包。

每个月发工资时固定往里面转一部分钱，转多少，直接取决于你日常花销有多少。

花钱时，他们就是钱包；不花钱时，他们就自动生息。

还有更精细的办法，你可以在支付时用信用卡，然后将余额宝里的钱在一个月内生息，还款日时用来还信用卡。

或者你计算得更精妙，那就基本可以抛弃余额宝了，全部转入智能存款，确认在生息计算日后，用来还信用卡。

总之，就是合理安排各类短期理财和支付账户。