为什么说我国家庭负债率高?其特殊因素是什么呢?

x
用微信扫描二维码
分享至好友和朋友圈

  近两年,关于我国家庭负债率的问题不断地见诸报端,就连人民日报都发文称:中国家庭债务率已接近美国水平,要高度警惕风险。因此,我国家庭负债率问题引起人们的广泛关注。

  应该说,我国家庭负债率不断提高是事实,但是不是就存在较大的风险却不一定。因为,我国家庭负债率高有自身独特的经济条件和原因。

  第一,我国居民家庭资产的增长主要来源是房地产价值的增长

  我国房地产的商品化程度和市场化程度相对较高,而且我国居民住房拥有率特别是商品住房的拥有率较高也是一个独特的现象。

  近十年来如果说有什么是只涨不跌、大涨小跌、不断上涨的话,只有房地产价格暴涨,据统计调查数据显示,2007-2017年,全国房价平均上涨约三倍以上, 2007年,北京、上海、深圳等一线城市,新建商品房销售均价不超10000/平方米;2017年,一线城市新建商品房销售均价超50000元/平方米。所以,一些在一线城市有房子的人,即使是只有一套房子,身份也是上千万,有钱人的感觉自然是好啊。但这导致我国居民家庭资产的过于单一和风险的积聚,也是我国居民一改传统的攒钱习惯而大胆借钱的重要原因。

  西南财经大学教授甘犁曾撰文表示,中国家庭出现了一个严重问题,即房地产在家庭财富中的占比过高。根据甘犁统计,中国家庭资产中房地产占比已经达到68%,北京和上海则高达85%。

  这种家庭资产的单一增长结构也导致我国的居民资产过于依赖房地产,从而成为一种有别于其它国家的特有现象。

  第二,我国居民家庭负债的大部分也是集中于房地产,单一资产集中度必然导致单一负责的高度集中

  在我国居民家庭资产以房地产为主要承载媒介的情况下,我国家庭的负债也高度呈现中单一性的特点,这一特点同时也是促成我国居民家庭高负债的重要成因。

  从表面上看,我国居民负债名目繁多,特别是近几年各种各样的消费性贷款助推了人们的借贷热潮。但是研究贷款的真正用途后你会发现一个惊人的结论,几乎大部分贷款都流向了一个方向:房地产。

  据有关研究表明,中国家庭在金融机构的负债以消费性贷款为主,约占居民负债的2/3,其中,在消费性贷款中,以住房贷款为主的中长期贷款占八成左右,但从增量看,短期消费贷款增长速度较快,高于中长期贷款。

  可以这么认为,与发达国家相比,我国居民负债率过高的根本原因就是用于支付购房成本的负债远远大于其它支出,这是我国一个根本性的负债特点,同时无论是显性的房贷还是隐性的房贷都构成了我国居民最大的家庭负债。

  第三,房地产风险已经成我国家庭资产负债中最重要的风险

  虽然有的人总总量上认为,我国居民的负债由于占比过大而风险加大,但是由于我国居民资产结构的单一性和负债用途的结构过于集中,这将导致我国的居民负债风险的大小主要取决于对房地产是不是存在泡沫风险的认识。

  房地产出现泡沫肯定是一种经济危险,同样的肯定也仍然是我国居民负债的最大风险,因此,无论是政府调控、政策导向和坚持住房只住不炒都是为了确保房地产的健康发展。

  而近几年来,为应对我国一线城市和部分二线城市房价飙升,从中央到地方出台了一波又一波更严厉的限购政策,以及各种房地产调控政策,一方面当然是防范整体经济危机和金融危机的出现,另一方面也当然是为了防止居民负债风险的出现。

  因此,如果要消除我国居民家庭负债率过高的问题,当然可以在多种形式的住房保障上作文章,特别是减少那些低收入、无住房人员通过多种方式有房住而减少负债购房压力,另一方面也当然是要抵制房地产泡沫,这才是抵制我国居民家庭负债高的最根本性措施。

  作者:麒鉴,财经金融评论

  

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

跟贴 跟贴 0 参与 0
© 1997-2020 网易公司版权所有 About NetEase | 公司简介 | 联系方法 | 招聘信息 | 客户服务 | 隐私政策 | 广告服务 | 侵权投诉 Reporting Infringements | 不良信息举报

财经热点时报

追逐财经热点

头像

财经热点时报

追逐财经热点

1243

篇文章

3352

人关注

列表加载中...
请登录后再关注
x

用户登录

网易通行证/邮箱用户可以直接登录:
忘记密码