【管理学年鉴】政治关联、盈余管理与审计师选择

蔡吉甫.政治关联、盈余管理与审计师选择[J].当代财经,2015(11):118-129.

近年来，随着政治关联经济后果研究的逐步深入，有关政治关联对企业审计师选择策略的影响成为学者关注的焦点。该研究将盈余管理按操纵利润的方向不同细分为正向和负向盈余管理，在详细探讨了正、负向盈余管理的性质、适用范围及其给注册会计师带来的法律风险差异的基础上，对政治关联企业审计师选择的策略进行了重新审视和研究。该研究选取沪深证券交易所2003-2011年所有非金融类A股民营上市公司作为初始样本，使用Ball和Shivakumar(2006)考虑了利得和损失及时确认不对称的截面修正的Jones模型估计公司盈余被管理的程度，以上市公司的总经理或董事长曾经或者现在是否是县市级以上的政府官员或共产党组织的领导、人大代表或政协委员作为政治关联的虚拟变量，通过多元回归模型进行实证检验后发现：与非政治关联企业相比，政治关联企业在正向和负向盈余管理上均表现出了较高的利润操纵行为。负向盈余管理的政治关联企业因其财务报告包含的虚假陈述风险较低而更有动机倾向于选择大所。同时，大所亦有较高的可能对其财务报告签发清洁审计意见。相反，正向盈余管理的政治关联企业更偏好聘请小所，且小所也愿意对其财务报告出具标准审计意见。政治关联企业审计师选择的策略会随着高管操纵盈余的动机和方式及其引发的监管风险不同相机而变，而不是仅局限于某一特定类型的会计师事务所。

政治关联企业通过使用不同的盈余管理方式和选聘不同类型的会计师事务所成功地实现了其隐藏和转移政治寻租收益的目的。然而，政治关联的合谋共生的互惠性决定了企业高管在向政府官员寻租的过程中必然会耗费企业大量的稀缺资源，将对企业持续经营能力造成负面效应。此外，政治关联所导致的政府官员对会计师事务所的过度干预会破坏审计市场化运作的制度基础，扭曲整个社会稀缺资源的有效配置，造成了企业之间新的不公平，并对注册会计师行业的未来发展产生不利影响。企业建立政治关联是由其所处的制度环境决定的，制度越落后，企业为克服制度障碍借助政治关联进行寻租的动机越强。而审计作为防范财务报告舞弊发生与蔓延的最后一道“防线”，其质量取决于注册会计师承担的法律风险。因此，要解决政治关联企业审计师选择和注册会计师出具审计意见时表现出的机会主义问题，除了对公司治理结构进行一些有针对性的设计，改进企业现有不合理的注册会计师选聘机制，提升其审计服务需求的质量外，还要更多地从外部寻找原因，加大对政治关联企业财务报告的检查力度，增强注册会计师的法律风险，限制和弱化政府不当干预经济的权力，并对我国经济转型时期不合理的市场监管制度进行根本性的变革。

（摘编人：张丽丽）

资料来源：《中国管理学年鉴2016》